Några minuter innan Stockholmsbörsen öppnade igår föll terminerna brant och det präglade inledningen. Efter ett par lyckade tester av stödnivån kring 940-942 vågade sig köparna tillbaks och de såg ut att kunna få till en hyfsad uppgång. Någon timme innan stängningen sviktade dock självförtroendet och kursen föll tillbaks till samma nivå som öppningen 957,5 vilket innebar oförändrad nivå mot tisdagens stängning. Av de 65 aktier jag dagligen bevakar föll 39 och endast 25 steg, återigen börjar allt färre aktier delta i uppgångarna. PA Resources som jag rekade för några dagar sedan steg med 4,4 procent. Sämre gick det för Autoliv som backade 2,0 procent. Omsättningen uppgick till 13,9 miljarder kronor vilket var 7 procent lägre än snittet. Cornucopia, DN, DN, VA, VA, VA 

Idiotförslaget om skatt på finansiella transaktioner för att blidka väljare möter kritik från både börser och politiker. Företagen ser dock en chans till att slippa dubbelbeskattning. Bankerna föll under onsdagen och viss press hade naturligtvis ”Tobin-skatteförslaget”. Det är nästan i nivå med blankningförbudet, som inte helt oväntat fått just börserna med blankningsförbud att utvecklas sämst i europa de senaste veckorna, precis tvärtemot vad statsmakterna trodde… DN, SvD, VA

Bästa sektorer blev detaljhandel och defensiva telekom med uppgångar på 2,5 respektive 0,7 procent.

Sämsta sektorer blev IT och råvaror som backade 0,9 procent vardera.

Högst omsatt under onsdagen var Ericsson som backade 0,7 procent till 70,20 kronor. HM (som jag rekommenderade i mina analyser igår) gick emot strömmen och gick bäst av de aktier jag dagligen bevakar med en uppgång på 1,6 procent till 207 kronor.

Även PA Resources gick starkt under onsdagen efter att ha redovisat ett resultat som var betydligt bättre än väntat. (Rekade PAR i måndags). Aktien var upp 4,4 procent till 2,85 kronor. VA

VIX (fear index) var inledningsvis uppe och nosade på 33 igår men föll senare under kvällen tillbaks och stängde till slut på 31,6 vilket motsvarade en nedgång med 3,9 procent. Det råder fortsatt stor osäkerhet och då gäller det att dansa nära nödutgången med mindre steg än normalt och vara beredd på att kliva av – snabbt! Tålamod och disciplin är livsviktiga för att ha kraft och mod att agera när utbrotten bekräftas!

Dollarn noteras nu på morgonen i 6,34 mot den svenska kronan (läs gärna min dollaranalys tidigare i morse). Det är försumbara förändringar mellan USD och EUR som även idag noteras i 0,69. 

Råoljepriset (Brent) har stigit marginellt (ungefär lika mycket som dollarn försvagats mot kronan) och noteras när detta skrivs i 110,5 dollar per fat.  

Den tioåriga amerikanska obligationsräntan sjönk igår med 6 punkter till 2,16 procent. 

De senaste dagarna har vi fått flera ”mjuka” säljsignaler som dock inte bekräftats. På ovansidan framstår 970-nivån som alltmer svårgenomtränglig och säljarna bevakar noggrannt sentimentsförändringen kring nivån. Advance/Decline tyder åter på att de stora elefanterna inte stannar kvar i uppgångarna och det stärker självförtroendet hos säljarna. I ett negativt marknadsklimat som nu letar vi efter bra ingångar till korta positioner. En vändning nedåt från jämviktslinjen i kanalen (där vi är nu) är ingen högoddsare, den svaga stängningen igår där volymen översteg snittet för dagen i samband med fallande kursstaplar tyder på en negativ öppning när börsportarna slås upp idag.

Motstånd: 968-975 / 979-982 / 1002-1005 / 1023 / 1030 / 1045
Stöd: 943 / 940 / 935 / 929 / 903 / 878

Du kan handla OMXS30 med följande minifutures:
Uppgång: MINILONG OMX R12 med en hävstång kring 5,66 och en stop loss på 814,00.
Nedgång: MINISHRT OMX R6 med en hävstång kring 7,64 och en stop loss på 1050,00.
(Läs mer om minisar på RBS hemsida)

Det tog inte mer än 24 timmar innan Konjunkturinstitutet sänkte tillväxtutsikterna ytterligare. Enligt vissa bedömmare riskerar nu finanspolitiken att bli alltför stram och i sig bromsa den ekonomiska återhämtningen med stigande arbetslöshet.

Den avgående Volvochefen Leif Johansson tror enligt en artikel i Di att det kommer att ta minst tio år att rida ut det värsta av skuldkrisen i Europa. Swedbank skriver ner den globala tillväxten och stödjer systemet med euroobligationer. DN

Idag rapporterar:
– B&B Tools (kl 10.30-11.00), Beijer Alma (runt lunch), Connecta (kl 13.00), DGC (kl 8.30), Elos (kl 8.00), Fingerprint Cards (kl 8.00), Image Systems, Kungsleden (kl 8.00), Lammhults (kl 8.00), NCC, Phonera (kl 9.00)

Utländska rapporter:
– China Mobile, GAP (kl 22.00), Hewlett Packard, Toro (före USA-börsernas öppning)

Håll koll på följande börstider:
– Japan: handelsbalans juli kl 1.50 (exporten minskade 3,3 procent i juli)
– SCB: industrins lager och kapacitetsutnyttjande 2 kv kl 9.30
– Storbritannien: detaljhandel juli kl 10.30
– EMU: byggproduktion juni kl 11.00
– USA: KPI juli kl 14.30
– USA: nyanmälda arbetslösa v 32 kl 14.30
– USA: Bloomberg konsumentförtroende veckoindex kl 15.45
– USA: försäljning befintliga bostäder juli kl 16.00
– USA: ledande indikatorer juli kl 16.00
– USA: Philadelphia Fed index augusti kl 16.00

Den inledande uppgången på de amerikanska börserna blev inte långvarig. Redan vid 1208 kom säljarna tillbaks och pressade ner kursen till någon timme innan stängning. Beskeden om att oljelagren stigit mer än väntat och att grossistpriserna (bortsett från mat och bränsle) stiger med den kraftigaste ökningstakten på sex månader trots ett allt svagare intresse från konsumenterna. Fed verkar ha slut på ideer och förtroendet för USA vacklar. De sista två timmarna rörde sig indexen bara måttligt. Nasdaq föll mest (0,6 procent) medan S&P 500 stängde på 1193,88 vilket var i stort sett oförändrat mot tisdagens stängning. Totalt omsattes 3 miljarder aktier på SP500 vilket var 5 procent mer än snittet. DN, SvD, AFV

Teknikaktier pressades delvis efter den rapportbesvikelse som Dell levererade på tisdagskvällen. Efterfrågan på persondatorer sjunker och Apple tar allt större marknadsandelar. Dellaktien föll med 10,1 procent. Hewlett Packard drogs med nedåt och aktien tappade 3,7 procent.

S&P 500 inför torsdagen: Det är motstridiga signaler i diagrammen. I vecko- och månadsdiagrammen finns det indikationer på att det stundar ytterligare återhämtningar, men risken för att en längre nedtrend bekräftas ökar för varje dag. Å andra sidan är det en tydlig oro där ett utbrott i endera riktningen kan vara den trigger placerarkollektivet väntar på för att agera. Vid dessa tillfällen gäller det att handla med kortare tidshorisont och mindre positioner än normalt. Investerare har de senaste dagarna flyttat sina blickar mot DJIA och S&P 500 från Nasdaq vilket bekräftar den osäkra bilden och den mindre riskaptiten. Inför dagen bevakar jag de närmaste stöd- och motståndsnivåerna och kommer att navigera i riktning med utbrottet.

Motstånd: 1204 / 1207 / 1220 / 1244 / 1268
Stöd: 1183 / 1171 / 1147 / 1123 / 1100 / 1050 / 1000

Du kan handla S&P 500 med följande minifutures:
Uppgång: MINILONG SP500 K med en hävstång kring 4,46 och en stop loss på 954,00.
Nedgång: MINISHRT SP500 P med en kring 5,24 och en stop loss på 1377,00.
(Läs mer om minisar på RBS hemsida)

Det är mestadels nedgångar i Asien nu på morgonen. Den stärkta yenen har fått japanska exportbolag att backa. Honda  och Toyota backade 2,3 respektive 1,6 procent. I Sydkorea backade elektronikgiganterna Samsung och LG med 5,6 respektive 5,1 procent. I Sydney backade All Ordinaries med 1,3 procent i spåren på de sjunkande råvarupriserna. Flera uttalanden från Fed har tolkats som att det inte blir fler stödpaket, även om de digitala sedelpressarna fortsätter att vräka ut dollar över marknaderna redan som det är…VA, AFV