Teknisk analys OMXS30: För en vecka sedan skrev jag: ”För första gången sedan nedgången startade för tre veckor sedan bröt indexet upp över den kortsiktiga sentimentsnivån som EMA-8 utgör. På kort sikt är jag intresserad av att se om fib 50% vid 1970 (sammanfaller med standard line) för den senaste nedgången passeras, vilket jag kommer att tolka som en mycket positiv pusselbit såvida den inte omgående punkteras (turtle soup för nedgång). En passering av standard line och därefter en ny högre botten förstärker chansen för en uppgång mot augustihögsta vid 2065. Om det istället visar sig att indexet vänder ner och punkteras 1875 ställs siktet in mot årslägstanivån.”
Den gångna veckan inleddes positivt och drog upp till nivån för gapmotståndet från den 13 juni, som jag pratat om ett antal gånger de senaste månaderna. Efter en kraftig uppgång till 1985 fick de amerikanska inflationssiffrorna indexet att vända ner med kraft. Den initiala veckouppgången med nästan 3 procent vände ner och totalt backade den gångna veckan med 2,7 procent vilket innebär att årets nedgång nu skrivs till 22,2 procent. I veckografen noteras nu en negativ fortsättningsformation som dock befinner sig kring starka stöd vid det fyraåriga medelvärdet, strax över årslägsta och på kort sikt 1875.
Den långa trenden som jag definierar genom bland annat lutningen på 200-dagars medelvärde är nedåtriktad. Indexet tyngs sedan den 24 februari av ett dödskors (MA-50 skar då ner genom MA-200). Trendfasindikatorn noteras i zonen där risken för nedgång är större än chansen till uppgång.
Volymen har noterats högre än snittet de senaste dagarna och i fredags hela 54 procent över tremånaderssnittet, men det var häxfredag som förklarar en del. Volymbalansen är neutral.
Andelen aktier på OMXSPI som steg i fredags uppgick till 26 procent. Just nu är det bara 14 procent av aktierna på large cap som noteras över MA-200.
Bredden mellan bollingerbanden noteras inför dagen till 7,4 procent vilket är något högre än snittet som noteras kring 9,0 procent.
På ovansidan möter närmast 1885 följt av zonen 1896-1904 och 1920 men närmast fäster jag mest vikt vid 1985 på ovansidan.
På nedsidan möter närmast zonen kring 1875 följt av årslägsta vid 1850 och därefter 1800-nivån.
På lång sikt är jag negativ.
På medellång sikt (veckor till månader) är jag negativ.
På kort sikt (dagar till veckor) är jag negativ.
Sammanfattning: Jag är fortsatt negativ till OMXS30 på lång sikt och sedan den lägre toppen strax ovanför standard line i tisdags även på kort sikt. På kort- och medellång sikt är indexet fångat i ett par zoner som jag tycker är intressanta. På medellång sikt är det zonen mellan 2065 och årslägsta vid 1850 som behöver passeras eller punkteras för att trigga en upp- eller nedgång. På något kortare sikt är jag mest intresserad av området mellan 1985 och 1875. Säsongsmässigt brukar den närmaste månaden vara svag men slutet av oktober kallas ofta ”bear killer” då många negativa nedgångsperioder vänt upp då. Även om det är många negativa pusselbitar ska vi vara medvetna om att börsen ofta vänder upp 6-12 månader innan ekonomin. Om utbrotten sker uppåt eller nedåt från de pågående kontraktionerna återstår att se men för tillfället är det fördel för säljarna. I den positiva vågskålen noterar jag att gummisnodden är hårt spänd när stödet vid 1875 testas och en passering med en stängning över 1912 i övre tredjedelen av dagscandlen kan indikera starten på en uppgång mot i första hand den fallande röda motståndslinjen.
Motstånd: 1885 / 1896-1904 / 1920 / 1985
Stöd: 1920 / 1907-1893 / 1885 / 1875
– Cykelindikatorn noteras inför dagen kring 14-.
– Next Day Forecast indikerar chansen för uppgång idag ligger på 51%.
