Stockholmsbörsen avslutade veckan med en förväntad uppgång och det var inte någon tendens till nya blankningsförsök. Efter en inledande uppgång var det relativt platt och svårtrejdat fram till USA-börsen öppnade och gav stöd för en uppgång mellan 15:30 och 17:11 (två minuter för länge…). Fredagens högsta notering strax under motståndsnivån 1120 gav som väntat en rekyl den sista halvtimmen och en förhållandevis svag call. Stängningen på 1116,79 motsvarade en uppgång med 1,31 procent. Av de 84 aktier och index som jag dagligen följer steg 71 och 11 sjönk. Oriflame steg med 5,3 procent och bankaktier gick starkt. Hälsovård och detaljhandel pressades. Omsättningen uppgick endast till 12,3 miljarder kronor, vilket var den lägre än i torsdags och 16 procent lägre än snittet.
Idag presenteras statistik över privata inkomster och konsumtion i USA, strax innan den amerikansa börsen öppnar. Ta det försiktigt mellan 15.30 och 16.15 då Chicaco inköpschefsindex och husköp under januari presenteras. Det är alltså bäst att ta det lugnt både på den svenska och amerikanska tills marknaden bestämt hur siffrorna skall tolkas.
H&M var börsens högst omsatta aktie i fredags och aktien steg med 2,1 procent till 208,20 kronor. Näst högst omsatt blev Swedbank som steg 2,8 procent till 110 kronor.
Konjunkturkänsliga aktier agerade draglok i fredags. Atlas Copco A avancerade 2,3 procent till 157,60 kronor, Autoliv steg 2,2 procent till 472,20 kronor och SKF B ökade 2,1 procent till 170,40 kronor. Volvo B klättrade 1,6 procent till 107,50 kronor och Scania B avancerade 1,5
procent till 138,00 kronor. Statistik från Acea indikerade en kraftig ökning av registreringar av tunga lastvagnar i januari.
Även banksektorn gick starkt med Swedbank i spetsen. A-aktien steg 2,8 procent till 110,00 kronor. Kollegorna SHB och SEB steg 2,5 respektive 2,3 procent efter flera höjda rekommendationer.
Inför dagen bevakar jag Fabege.
VIX, som mäter den implicita volatiliteten hos S&P 500-optioner föll i fredags med 9,85 procent till 19,22. Efter den senaste tidens överreaktioner hos VIX närmar vi nu oss månadsskiftet som brukar ha en positiv påverkan på börsen. Det är mycket pengar som skall placeras på världens börser de närmaste dagarna. Den nivå som VIX befinner sig på nu finns det definitivt möjlighet till fortsatta uppgångar. Fortsätter däremot lugnet tillta så att VIX återigen tar sig ner mot bedrägligt lugna nivåer kring 15-16 skall vi verkligen höja garden och i synnerhet om VIX åter börjar överreagera med stora rörelser uppåt när och om börsen faller.
USD/SEK notera när detta skrivs (08:20) i 6,40 och riktningen är nedåtriktad. Ett fat Brent råolja noteras just nu i 113,3 dollar och har bara idag stigit med 0,9 procent.
Vändningen upp i onsdags eftermiddag och de senaste två dagarnas uppgång får stöd av månadsskifteseffekten där mycket pengar skall placeras i marknaden. Även om det är en del oroligheter och annat har oljepriset stigit så pass mycket att minsta positiva signaler kring krisen i nordafrika kan få oljepriset att falla och det i sin tur kan bli en trigger för en fortsatt uppgång. Om indexet håller sig ovanför 1112 är det positivt för dagen, men om nivån punkteras är kan det sätta press på det kortare sentimentet.
Motstånd: 1120 / 1123 / 1130 / 1147 / 1154 / 1165
Stöd: 1106 / 1102 / 1095 / 1085 / 1082 / 1077 / 1060
Inga rapporter av värde idag.
Håll koll på följande börstider idag:
– Japan: Nomura/JMMA industri-PMI februari kl 0.15
– Japan: industriproduktion (prel) januari kl 0.50
– Japan: detaljhandel januari kl 0.50
– Tyskland: importpriser januari kl 8.00
– Spanien: KPI (prel) februrari kl 9.00
– Riksbanken: protokollet från det penningpolitiska mötet den 14 februari kl 9.30
– Danmark: BNP (prel) 4 kv kl 9.30
– SCB: export och import av varor december kl 9.30
– SCB: handelsbalans januari kl 9.30
– SCB: PPI januari kl 9.30
– SCB/HUI: detaljhandel januari kl 9.30
– Litauen: BNP (def) 4 kv kl 10.00
– Österrike: KPI januari kl 10.00
– AF: veckostatistik kl 10.45
– EMU: KPI januari kl 11.00
– USA: privata inkomster och privatkonsumtion januari kl 14.30
– USA: Chicago inköpschefsindex februari kl 15.45
– USA: kontrakterade husköp januari kl 16.00
Fredagen utvecklades precis som väntat, där de amerikanska börserna noterades för breda uppgångar. Svansen som bildades hos S&P 500 i torsdags stärkte köparna och skapade en tydlig uppgång till 1320 som jag nämnde i fredags. Säljarna lyste med sin frånvaro hela dagen, köparna handlade åter på dippen. När indexet väl nådde nivån var den senare delen av dagen avvaktande till stängningen vid 1319,88 som motsvarade en uppgång med 1,06 procent. Det var intressant att se styrkan framförallt bland mindre aktier. Efter tre dagars tilltagande volym föll aktiviteten till den lägsta nivån på två veckor och 11,7 procent lägre än snittet. De två senaste dagarna har placerarkollektivet sökt mer risk och Nasdaq steg mest av de tre amerikanska indexen (+1,55 procent).
Dow Jones Industrial Average steg 0,5 procent medan den tilltagande riskaptiten fick Nasdaq att stiga med 1,6 procent när placerarkollektivet viktade över mot mer risk.
De reviderade siffrorna över USA:s BNP ökade med 2,8 procent i beräknad årstakt under Q4, vilket var något lägre än vad analytikerna hade förväntat sig.
Michiganindexet som mäter stämningsläget hos amerikanska konsumenter steg till 77,5 vilket var den högsta noteringen sedan januari 2008 och högre än vad analytikerna hade väntat sig.
S&P 500 inför måndagen: Så länge indexet håller sig ovanför 1316 anser jag att köparna har bra koll på situationen och förutsättningarna är goda för att veckan inleder uppåt. Skulle däremot den osäkra avslutningen i fredags (helt platt under eftermiddagen) locka tillbaks säljarna är det viktigt att stödet vid 1311 håller i annat fall kan vi få en nedgång mot i första hand torsdagens lägsta vid 1295. Inför veckostarten tror jag på relativt små rörelser.
Motstånd: 1324 / 1329 / 1342-1344 / 1356
Stöd: 1311 / 1303 / 1295 / 1289 / 1276
Det är övervägande uppgångar i Asien nu på morgonen trots att oroligheterna i Libyen har fortsatt under helgen. I Japan stiger Nikkei med 0,9 procent, Hong Kong med 1,5 procent och den kinesiska Shanghai-börsen stiger med 0,46 procent. I Australien noteras All Ordinaries kring nollstrecket. Det bredare asiatiska All Pacific noteras för en uppgång med 0,8 procent.
