Stockholmsbörsen steg igår liksom övriga europeiska börser, lättade av att situationen i Japan verkar stabiliseras. Japans premiärminister Naoto Kan sade under morgonen att han börjar se ljuset i slutet av tunneln.

Inte bara i Stockholm inleddes veckan med lättnadsrallyn. Efter en gapöppning på 1,1 procent kunde vi redan efter 15 minuter notera en breakoutnivå som inte bröts förrän några minuter före stängning. Jag skrev igår att jag förväntade mig en skvalig dag, men det innebär att indexet pendlar åtminstone några punkter hit och dit. Gårdagen var ett trejdingmässigt stiltje. Indexet steg motsvarande 1,42 procent till stängningskursen 1106,92. Omsättningen uppgick till 14,7 miljarder kronor, vilket var 1,8 procent lägre än snittet och hela 25 procent lägre än de senaste fem dagarnas genomsnitt. Ericsson och Volvo stod för totalt 20 procent av den totala omsättningen under måndagen. Av de 84 aktier och index som jag dagligen följer steg 75 och 6 föll. Verkstadsaktier gick starkt under förhållandevis stor volym medan telekom och IT utvecklades sämre än börsen som helhet.

Händelseförloppen i Japan och Libyen tolkas nu positivt och det kommer, om inte ett skenande oljepris sätter käppar i hjulen leda till stigande börser. På flera av de ledande börserna närmar sig nu indexen en hel del utmaningar, om kurserna tar sig förbi dessa hinder stärks köparna och omvänt om det visar sig att motstånden står pall för utbrottsförsöken.

Högst omsatt igår blev Ericsson som föll med 0,6 procent til 76,30 på den starka börsen. Även efter Stockholmsbörsens stängning fortsatte aktien ner i USA.

Näst högst omsatt blev Volvo B som fortsatte klättrandet upp till 107,10 kronor vilket motsvarar en uppgång med 2,4 procent. Enligt analysfirman ACT Research var orderboken för den nordamerikanska marknaden mer än dubbelt så stor som vid samma tid förra året. Scania B steg med 2,7 procent till 137,90 kronor. MAN spår att intäktstillväxten kommer att bli 10-15 procent för 2011.

Bästa sektorer under måndagen blev verkstad och energi som steg med 2,2 respektive 2,1 procent.

Den enda sektorn som backade igår var IT som föll med 0,3 procent med Ericsson som sänke.

VIX, som mäter den implicita volatiliteten hos S&P 500-optioner föll igår med 15,7 procent till 20,6 vilket är ett tecken på att placerarkollektivet anser att den akuta faran är över. Nuvarande nivå innebär att det finns potential för en ny uppgångsfas, men om VIX åter far iväg och börjar överreagera upp mot 30 kommer det bli betydligt skakigare än det vi upplevde för en vecka sedan.

Efter den brutala nedgången i samband med G7-ländernas intervention mot yenen har vi fått se även dollarn ta stryk och Fed klappar händerna. Det fick till följd att dollaruppgången för ett ögonblick (vi vet inte mer ännu) föll och valutaparet USD/SEK är nu nere på 6,26 (se min tidigare dollaranalys i morse). Vi hittar ett stöd vid 6,24 och motståndet vid 6,55 måste passeras för att den medellånga fallande trenden skall anses vara bruten.

När indexet befinner sig i en expanderande kil skall vi inte räkna bort risken för att det kan komma ett bakslag. Även om utvecklingen varit starkare de senaste tre dagarna än vad förväntade mig närmar sig nu en bukett av motstånd och vi vet att den är dumt att hala varningsflaggan för tidigt. Inför dagen kan vi direkt i öppningen få ett test av 1102-1104. Håller sig kursen kvar vid denna nivå eller lägre är sannolikheten stor för att vi får en treticksformation för nedgång. Tar sig indexet upp över 1110 är chansen god för att vi snabbt kommer att testa av 1135-området.

Motstånd: 1110 / 1112 / 1118-1121 / 1127 / 1135 / 1142
Stöd: 1104-1102 / 1097 / 1090 / 1083 / 1080-1078 / 1064

Du kan handla OMXS30 med följande minifutures:
Uppgång: MINILONG OMX R med en hävstång kring 7,99 och en stop loss på 1000,00.
Nedgång: MINISHRT OMX E med en hävstång kring 9,10 och en stop loss på 1193,00.
Motståndet mot kärnkraft växer inte helt oväntat efter haverierna i Japan. Detta kommer att påverka olje- och kolpriserna framöver. Det finns i dagsläget inga andra alternativ till olja- och kol. Vindkraften är en patetisk, löjlig parentes och ett sätt för politikerna att gömma sig bakom verkligheten. Säkra kort att spekulera i framöver blir alltså kol-, olja- och el! Handla direkt med tillgångarna inte med bolag!

Idag håller vi koll på följande tider:
– Storbritannien: KPI februari kl 10.30
– USA: ICSC veckoindex detaljhandelsförsäljning kl 12.45
– USA: Redbook veckoindex detaljhandelsförsäljning kl 13.55
– USA: FHFA husprisindex januari kl 15.00
– Olja: API veckovisa oljelager kl 21.30

De amerikanska börserna steg på bred front på måndagen. Igår skrev jag att köparna kunde sakna självförtroendet för att fortsätta driva kursen uppåt. Efter öppningen parkerade sig indexet vid 1300-nivån och rörde sig endast några få punkter. Det är nu tecken på att volatiliteten åter är på väg att avta, vilket ger förutsättningar för en lugnare uppgångstakt. Gårdagens starka utvecklingen var den kraftfullaste sedan den 3/3 och lyckades få indexet att stänga ovanför de senaste fem dagarnas dagsstängningar. DJIA är åter över 12000-nivån och utvecklingen på Nasdaq var starkare än på de övriga amerikanska indexen, vilket är ett tecken på att riskaptiten kom tillbaks igår. SP500 stängde precis under den kritiska 1300-nivån på 1298,38 vilket motsvarade en uppgång på 1,5 procent. Volymen var 9 procent högre än snittet. Nasdaq stängde på 2692 vilket motsvarade en uppgång på 1,8 procent och med en volym som var 36 procent högre än snittet.

S&P 500 inför tisdagen: S&P 500-indexet står inför flera utmaningar i detta nu. På ovansidan hittar vi taket i den fallande kilen som i stort sett sammanfaller med MA-20 och MA-50. Om det visar sig att kursen vänder ner vid denna nivå och idag tar sig under öppningskursen igår 1281 effektueras ett tretick som är en av de säkraste formationerna för en tilltagande nedgång. Om däremot indexet tar sig upp förbi taket i den fallande kilen vid 1313 kommer vi få se köparna stärkta och en ny uppgångsfas mot 1344. Köparna visade inte upp någon styrka, bortsett från öppningen igår och det lämnar målet ganska öppet för säljarna att försöka sig på en attack när börsen öppnar idag.

Motstånd: 1305 / 1313 / 1331 / 1350
Stöd: 1286 / 1281 / 1275 / 1256 / 1237 / 1227 / 1173

Du kan handla S&P 500 med följande minifutures:
Uppgång: MINILONG SP500 R med en hävstång kring 6,61 och en stop loss på 1136,00.
Nedgång: MINISHRT SP500 P med en hävstång kring 8,84 och en stop loss på 1401,00.

I Asien är det mestadels uppåt idag på morgonen. I Japan stiger Nikkei med hela 4,4 procent efter en del lugnande besked. I övrigt är det små rörelser.