Stockholmsbörsen präglades i likhet med övriga europabörser på måndagen av breda nedgångar. Den tilltagande oron för ekonomiska tilltagande kriser i syd- och västeuropa dämpar riskviljan. OMXS30 öppnade med ett gap på 1,1 procent men köparna gavs inte en chans att täppa till gapet. När den första kvartens lägsta nivå punkterades fick vi en fin blankningssignal och under dagen gavs ytterligare flera möjligheter att kliva på i samband med både tretick och RAG. Stängningen på dagslägsta 1137,69 motsvarade en nedgång på hela 2,52 procent, den största nedgången på en dag sedan den 29/6-2010. 63 av de 65 aktier jag bevakar stängde med negativa förtecken, endast Axfood stängde ovan nollan och KappAhl stängde oförändrat. Den svenska börsen noteras åter på minus för året. Omsättningen var dock lägre än i fredags och låg i linje med snittet.
Högst omsatt var Volvo B som backade hela 4,0 procent till 110,10 kronor. Näst högst omsatt var H&M B som klarade sig bättre än börsen som helhet genom att backa 0,9 procent till 232,60 kronor.
Sämsta sektorer blev IT och telekom som föll med 2,9 respektive 2,7 procent. Ingen sektor stängde på plus men detaljhandel och sällanköpsvaror klarade sig med nedgångar på 0,9 respektive 1,4 procent.
VIX (fear index) som mäter den implicita volatiliteten hos S&P 500-optioner steg igår mer 4,8 procent till 18,3. Trots uppgången var det inte några tecken på tilltagande oro. Uppgången var relativt kontrollerad och stod i proportion till börsens nedgång. Det är först när VIX börjar överreagera och stiga betydligt kraftigare än vad börsens nedgång motiverar som det kan uppstå panikrörelser. Men det står helt klart att placerarkollektivet intar en alltmer defensiv hållning och börjar säkra upp långa positioner. Så länge VIX håller sig under 25 är det ingen panik men om 30-nivån närmar sig snabbt då sprider sig nervositetet och vi kan se fram emot en svajig inledning på sommaren. Vi skall fortsätta hålla garden högt och dansa nära nödutgången med mindre steg än vanligt.
USD/SEK var igår uppe på 6,38 men har backat till 6,36.
Råoljepriset (Brent) har konsoliderat de senaste dagarna. När detta skrivs kostar ett fat Brent råolja 110,7 dollar.
I och med att den stigande stödlinjen punkterades igår har osäkerheten tilltagit. Det gap som bildades i samband med gårdagens öppning behöver passeras för att vi åter skall börja navigera för uppgång. Inför dagen är det viktigt att gårdagens stängningskurs vid 1137 inte punkteras, då tilltar nedgången.
Motstånd: 1149 / 1160 / 1167 / 1175 / 1183 / 1194
Stöd: 1132 / 1126 / 1109 / 1092
Du kan handla OMXS30 med följande minifutures:
Uppgång: MINILONG OMX N med en hävstång kring 8,60 och en stop loss på 1039,00.
Nedgång: MINISHRT OMX R med en hävstång kring 7,07 och en stop loss på 1261,00.
Idag rapporterar:
– Sectra (kl 8.00)
Följande bolag håller kapitalmarknadsdag och bör hållas på avbytarbänken…
– SSAB kl 9.00-15.00
– Latour kl 14.00-18.00
Håll koll på följande tider:
– Tyskland: BNP (def) 1kv kl 8.00
– Frankrike: näringslivets konfidensindikator maj kl 8.45
– Swedbank: Boindex 1 kv kl 9.00
– SCB: Arbetskraftsundersökning 1kv kl 9.30
– Norge: BNP 1kv kl 10.00
– Tyskland: IFO-index maj kl 10.00
– EMU: industriorder mars kl 11.00
– USA: ICSC veckoindex detaljhandelsförsäljning kl 13.45
– USA: Redbook veckoindex detaljhandelsförsäljning kl 14.55
– USA: försäljning nya bostäder april kl 16.00
– Olja: API veckovisa oljelager kl 22.30
De amerikanska börserna följde omvärlden ned på måndagen efter att Standard & Poors sänkt kreditbetyget för Italien. USA-börserna drogs med ner när europabörserna föll brant under måndagen. S&P 500 inledde måndagen med en brant nedgång på 1,4 procent. Resten av dagen var det sidledes och små rörelser. Stängningen på 1317,37 motsvarade en nedgång med 1,19 procent. Totalt omsattes 2,4 miljarder aktier, vilket var den lägsta omsättningen på två veckor och 21 procent lägre än snittet. Även om nedgången var brant är den låga omsättningen ett tecken på att de stora elefanterna inte lämnar börsen.
En av få aktier som stängde på plus var Goldman Sachs som steg med 0,6 procent.
S&P 500 inför dagen: Gårdagens nedgång upplevdes nog värre än vad den var. Om indexet däremot stänger lägre än 1313 idag vill det till att 1295 håller emot annars kan det gå fort ner till primärtrenden. Under maj månad har indexet bildat allt lägre både toppar och bottnar. Taket i den kortare fallande kanalen faller med 1,9 punkter per dag och möter idag upp vid 1339. Divergensen mellan bottnarna i MACD tyder på att nedgångstakten är på väg att tillta. När golvet i kanalen utmanas försöker placerarkollektivet tolka statistik positivt och det finns det förutsättningar för i eftermiddag. Inför dagen tror jag att golvet i den fallande korta kanelen håller och att vi kan få en liten uppstuds under tisdagen, men det kortare sentimentet är fortsatt negativt.
Motstånd: 1329 / 1339-1341 / 1361 / 1359 / 1371
Stöd: 1309 / 1301 / 1295 / 1281 / 1260
Du kan handla S&P 500 med följande minifutures:
Uppgång: MINILONG SP500 R med en hävstång kring 6,16 och en stop loss på 1138,00.
Nedgång: MINISHRT SP500 T med en hävstång kring 7,68 och en stop loss på 1486,00.
I Asien har börserna vänt upp efter inledande nedgångar.
