News Ticker

Teknisk analys: Stockholmsbörsen inleder med att testa stöd

Trots att Ben Bernanke gjorde vad han kunde, utan att frisera sanningen mer än nödvändigt, läser allt fler mellan raderna. USA:s ekonomi kan vara på väg att få en federal skuld som överstiger storleken på hela den amerikanska ekonomin. Självklart ökar det risken för en plötslig finansiell kris. Orden kommer från Congressional Budget Office, CBO, i en rapport på onsdagen som ni kan läsa på Bloomberg.com.

Precis som jag skrev igår är det alldeles för tidigt att räkna ut säljarna. Än så länge har inte köparna övertygat och volymerna i uppgångarna tyder inte på att de stora aktörerna vågar sig in. Efter en inledande uppgång kom säljarna tillbaks vid motståndsnivån 1095 och därefter släpptes aldrig köparna in i matchen, försöken resulterade hela dagen i allt lägre toppar. Stängningen nära dagslägsta på 1073,15 motsvarade en nedgång på 1,73 procent. Det senaste halvåret har OMXS30 fallit med nästan 8 procent. Av de 65 aktier jag dagligen bevakar föll 54 och endast 9 stängde med positiva förtecken. Omsättningen uppgick till 15,4 miljarder kronor vilket var den högsta noteringen hittills i veckan och 11 procent högre än snittet. Åter en distributionsdag och ett bevis på att de stora elefanterna kliver av under nedgångarna och undviker att delta i uppgångarna.

Sämsta sektorer blev sällanköpsvaror (tyngt av HM) och finanssektorn som sjönk med 2,1 respektive 1,9 procent. Ingen sektor stängde på plus men de minsta nedgångarna noterade råvaru- och detaljhandel med nedgångar på 0,5 procent vardera.

Högst omsatt under onsdagen var HM B som lämnade halvårssiffror igår. Aktien backade 2,3 procent till 209,80 kronor. Något märkligt kan jag tycka eftersom rapporten var ganska bra med tanke på omständigheterna. Som vanligt är det börsklimatet som bestämmer. Även Nordea var högt omsatt och aktien föll med 2,8 procent till 66,20 kronor.

Volvo B blev näst högst omsatta aktie och nedgången uppgick till 1,2 procent. Electrolux backade hela 3,4 procent.

Lundin Mining, Electrolux, Fabege, Boliden, Volvo B och NCC B hamnade alla på listan över aktier som omsattes extremt mycket i förhållande till hur många aktier som är noterade.

VIX (fear index) som mäter den implicita volatiliteten hos S&P 500-optioner föll igår med 1,8 procent till 18,5. Trots den sena nedgången påverkade det inte  put/call-ration i någon större omfattning. Nuvarande nivå, där VIX är tillbaks innanför konsolideringsnivåerna medger helt klart fortsatta uppgångar. Om VIX däremot åter vänder upp och passerar 25 med omotiverat stora rörelser sprider sig oron snabbt. Än så länge befinner sig inte VIX på några nivåer där placerarkollektivet förväntar sig onormala rörelser men de senaste dagarna har vi sett bevis på att placerarkollektivet börjar bli nervösa. Håll garden fortsatt högt och navigera nära nödutgången med mindre steg än normalt. 

USD/SEK påverkades inte heller nämvärt mycket av de amerikanska börsernas sena nedgång. Valutaparet USD/SEk noteras när detta skrivs i 6,38.

Råoljepriset (Brent) steg under eftermiddagen och kvällen igår. I samband med Ben Bernankes tal föll dock priset för råolja tillbaks något. Ett fat Brent råolja noteras nu på morgonen i 113 dollar.

Gårdagens negativa formation skapar förutsättningar för att stödet vid 1060-1058 kommer att testas under torsdagen. Punkteras stödet, som kan visa sig kritiskt, hittar vi nästa stöd vid 1045 (cable day). På ovansidan är det 1095-1100 som tilldrar sig mitt omedelbara intresse. Trots att indexet ser översålt ut med hårt spänt gummiband verkar det svårt att locka till sig de stora elefanterna i uppgångsfaserna.

Motstånd: 1088 / 1095 / 1103-1106 / 1126 / 1140 / 1161
Stöd: 1066-1064 / 1058 / 1045 / 1035 / 1013

Du kan handla OMXS30 med följande minifutures:
Uppgång: MINILONG OMX K med en hävstång kring 5,40 och en stop loss på 902,00.
Nedgång: MINISHRT OMX Y med en hävstång kring 9,61 och en stop loss på 1149,00.

Grekland fortsätter att oroa, även om jag tycker att det är betydligt mer bekymmersamt med situationen i världens största ekonomi, USA. Risken är uppenbar att USA:s ekonomi kan vara på väg att få en federal skuld som överstiger storleken på hela den amerikanska ekonomin. Detta borde vara betydligt värre än Grekland. Det besparingspaket som Grekland tvingas genomför innebär egentligen inte mer än att de anpassar sig till övriga europeiska länder och säljer ut en del tillgångar som de inte har råd att ha kvar.

Fed lät, som väntat, styrräntan ligga kvar på en låg nivå och passade på att sänka BNP-prognosen.

På hemmaplan är det intressant utveckling där både Centern och VPK hamnar under riksdagsspärren i Synovates senaste opinionsundersökning.

Idag rapporterar Cloetta (under eftermiddagen) och Kappahl klockan 07:30. Bruttomarginalen för Kappahl uppgick till 60,1 procent under tredje kvartalet (64,6). Analytikerna hade räknat med en bruttomarginal på 62,0 procent, enligt SME
Direkt.

Efter USA-börsernas stängning är det dags för Oracle.

Håll koll på följande tider:
– Frankrike: PMI (est) juni kl 8.58
– Tyskland: PMI (est) juni kl 9.28
– Nederländerna: BNP (def) 1 kv kl 9.30
– SCB: finansräkenskaper 1 kv kl 9.30
– SCB: PPI maj kl 9.30
– EMU: PMI (est) juni kl 9.58
– ESV: statsbudgetens månadsutfall kl 10.00
– Irland: BNP 1 kv kl 12.00
– USA: nyanmälda arbetslösa v 24 kl 14.30
– USA: Bloomberg konsumentförtroende, veckoindex kl 15.45
– USA: försäljning nya hem maj kl 16.00

Trots att Ben Bernanke igår kväll försökte blidka marknaden genom att indikera att ett QE3 kan vara aktuellt, sänkte prognosen om den framtida tillväxttakten riskaptiten. Efter en inledande svag uppgång föll alla tre amerikanska index brant efter klockan 20:00 (svensk tid) och stängde på eller nära dagslägsta. S&P 500 stängde på 1287,14 vilket motsvarade en nedgång med 0,65 procent. Totalt omsattes 2,3 miljarder aktier vilket var 18 procent lägre än snittet.

S&P 500 inför torsdagen: Den negativa kursformation och den skolboksliknande rörelsen innanför den kortare, fallande kanalens begränsningar gör att jag på kort sikt tror på fortsatta nedgångar. På längre sikt är det mitt jobb att navigera för uppgång så länge kursstaplarna håller sig ovanför det senaste årets medelvärde och det lutar uppåt. Läget är helt klart utmanande, vilket det brukar vara innan ett utbrott, alla ska inte vara med på festen. Den negativa stängningen igår i kombination med den negativa kursformationen innebär att förutsättningarna för ytterligare en dags nedgång är större än för en uppgång.

Motstånd: 1295 / 1303 / 1314 / 1326
Stöd: 1283 / 1279 / 1267 / 1255

Du kan handla S&P 500 med följande minifutures:
Uppgång: MINILONG SP500 Q med en hävstång kring 5,97 och en stop loss på 1103,00.
Nedgång: MINISHRT SP500 P med en hävstång kring 8,89 och en stop loss på 1386,00.

Det är relativt små rörelser på de asiatiska börserna nu på morgonen. Japanska Nikkei öppnade upp men de senaste timmarna har indexet trillat ner under nollstrecket. Australienska All Ordinaries har smugit sig sakta men säkert allt längre söderut. När detta skrivs noteras indexet på minus 0,7 procent. Kinesiska Shanghai går emot strömmen och noteras för en uppgång med 0,6 procent.

Lämna en kommentar