NEW YORK: KONSUMENTAKTIER VÄGDE, DISNEY I KÄLLAREN, S&P500 -1%
STOCKHOLM (Direkt) Wall Street orkade inte försvara de senaste dagarnas börsuppgång varför onsdagshandeln stängde i rött. Svaga bolagsrapporter pressade konsumentrelaterat, medan det gick bättre för råvaruaktier som hade oljan i ryggen.
Vid stängning noterades Dow Jones Industrial Average ned 1,2 procent till 17.711. S&P 500 sjönk 1 procent till 2.064. Tekniktunga Nasdaq Composite backade 1 procent till 4.760.
Omkring 750 miljoner aktier hade omsatts på New York-börsen och på Nasdaq hade drygt 1.700 miljoner aktier omsatts.
”Börsen noteras 3 procent från sin högsta nivå någonsin men utan vinsttillväxt, felmarginalen är således hårfin. Gårdagens rally var lite oväntat, det lär inte fortsätta de kommande veckorna. Jag tror att vi ser en rekyl nu och sedan sidledes handel”, sade Terry Sandven, chefsaktiestrateg vid US Bank Wealth Management i Minneapolis, till Bloomberg.
Vägde på börsen gjorde främst de stora varuhuskedjorna där Macys rasade 15 procent sedan bolaget sänkt sin vinstprognos för 2016, samt redovisat lägre försäljning än väntat i det första kvartalet. Den svala utblicken bidrog sannolikt till förnyad oro kring de stora konsumentbolagen som sjönk brett.
Avslutningsvis föll Walt Disney drygt 4 procent. Bolaget missade analytikernas förväntningar avseende både vinst och försäljning, vilket var första gången på fem år det skedde. Bland annat bidrog svag utveckling för tv-nätverket ABC till vinstbesvikelsen.
Räntan på en tioårig amerikansk statsobligation sjönk 2 punkter till 1,73 procent.
OMXS30 igår: Igår skrev jag: ”Efter den positiva omslagsformationen i måndags ska vi hålla noggrann koll på vad som händer när/om tisdagens högsta vid EMA-8 ska tas ut. Om gårdagens högsta vid 1342 tas ut och hålls kommer en del av de som navigerade för nedgång igår tvingas stänga sina positioner för nedgång, vilket kommer att trigga ytterligare uppgång upp mot i första hand 1360-nivån. En stängning under 1324 innebär däremot att siktet ställs om mot i första hand 1300-nivån.”
Onsdagen inleddes upp till 1338 men föll redan första halvtimmen ner mot 1324 som höll emot nästan hela dagen. Lite tilltagande volla på slutet fick nivån att för några minuter punkteras men det var en skvalpig svårtrejdad avslutning. Stängningen vid 1326,1 motsvarade en nedgång med 0,5 procent.
Redan i tisdags såg vi tecken på att den turtle soup-liknande vändningen inte var helt hälsosam. Svansen kring EMA-8 var ett tecken på osäkerhet och mönstret upprepade sig igår. Stängningen skedde dock strax ovanför 1324 även igår och det innebär att jag bevakar dels utvecklingen för den turtlesoupformationer men även den bearish evening star som de tre senaste dagarna har utseendet av. Om 1342 tas ut och hålls får vi en signal om uppgång mot i första hand 1360-nivån men om 1340/1300 punkteras tas sikte mot 1250-området.
Volymen igår var högre än i tisdags men trots det 12 procent under det dagliga snittet. Som jag påpekat sedan slutet av förra året är distributionen påtaglig. De stora elefanterna distribuerar för tillfället mer än ackumulerar nya.
Nyhetsbyrån Direkt:
RAPPORTER
STOCKHOLMSBÖRSEN
– Besqab (kl 7.30), Scandic Hotels (kl 7.30), Skanska (kl 7.30), Raysearch (kl 7.45), Attendo (ca kl 8.00), Bactiguard (kl 8.00), Nibe (kl 8.00), Nordic Mines (ca kl 8.00), Intellecta (kl 8.05), Image Systems (kl 8.30), Karo Pharma (kl 8.30), Opus (ändrat datum från 19/5) (kl 8.30), Lifco (kl 11.00), Addtech (kl 12.00), Boule Diagnostics (kl 15.30), CTT Systems (efter kl 16), Etrion (före börsöppning), Old Mutual, Xano
NGM
– Briox, Crown Energy, SBC
FIRST NORTH
– Amasten Holding, Auriant Mining, Caperio Holding, DDM Holding, Götenehus Group, Inission, Lightlab, Mackmyra, Matse Holding (ändrat datum från 18/5), Nordic Leisure, Polyplank, Tobin Properties (ändrat datum fr 24/5), Vigmed
AKTIETORGET
– Cherry (kl 8.30-9.00), Archelon, Elverket Vallentuna, Insplorion, Motion Display, Nanexa, Nordic Camping, Prebona, Quickcool
ÖVRIGA NORDEN
– Lerøy Seafood Group (kl 7.00), Finnair (kl 8.00), NKT Holding (kl 8.00), Prosafe (kl 8.30), DSV (före börsöppning)
ÖVRIGA UTLÄNDSKA
– Zalando (definitiv rapport) (kl 8.00), Credit Agricole, Schaeffler, Vimpelcom
STÄMMOR
– Abelco, Auriant Mining, Axonkids, Betsson, Bioinvent (ändrat datum från 26/4), Boule Diagnostics, Briox, Caperio Holding, Cell Impact, Cherry, CTT Systems, D Carnegie, Genesis It, Genovis, Hifab, Image Systems, Intellecta, Karo Pharma, Kontigo Care (ändrat datum från 30/5), Lifco, Lightlab, Lucara Diamond, Lundin Petroleum, Motion Display, Nibe, Nordic Camping, Old Mutual, Papilly, Quickcool, SBC, Scandic Hotels, Semafo, Vigmed, Xano
BÖRS- OCH BOLAGSPRESENTATIONER
– B&B Tools: rapportpresentation, dagen efter rapporten kl 8.00
– Financial Hearings och Blasieholmen Investment Group Equity arrangerar seminariet Next big thing kl 8.30-16.00
– Saab: Sensorseminarium i WTC, streamas på http://saab-seminar.creo.se/160512 kl 8.30-9.30
– Scandic Hotels: telefonkonferens kl 9.00
– Zalando: telefonkonferens kl 9.00
– Attendo: telefonkonferens kl 10.00
– Bactiguard: telefonkonferens kl 10.00
– DDM Holding: telefonkonferens kl 10.00
– Skanska: rapportpresentation kl 10.00
– Nibe: telefonkonferens kl 11.00
– Amasten Holding: bolagspresentation hos Remium kl 12.00
– Lifco: telefonkonferens kl 13.00
– Etrion: telefonkonferens kl 16.00
EMISSIONER, BUD, BÖRSNOTERINGAR MM
– Novestra handlas under nya namnet Strax
– A1M Pharma: första dag för handel utan teckningsrätt i nyemission
– HQ: första handelsdag utan teckningsrätt i nyemission
– Oncology Venture: anmälningstid i nyemission inleds (avslutas 26/5)
– Strax: Novestra börjar handlas under nya namnet Strax
– Wilson Therapeutics: första handelsdag på Stockholmsbörsen
EXKLUSIVE UTDELNING
– AAK (7:75 kr), Alimak (2:00 kr), Capio (0:50 kr), Cinnober (2:00 kr), Heba (1:50 kr), Itab (5:00 kr), Netjobs Group (0:10 kr), New Wave (1:00 kr), Nordax (0:50 kr), Ratos (25 kr i prefrensaktie kvartalsvis), Schibsted (1:75 nok), Softronic (0:50 kr), Statoil (0:2201 usd), Telenor (4:00 nok), Vitec (0:90 kr)
MAKROSTATISTIK
– Storbritannien: Rics husprisindex april kl 1.01
– Estland: BNP (prel) 1 kv kl 7.00
– AF: arbetslöshet april kl 8.00
– Tyskland: grossistpriser april kl 8.00
– Frankrike: KPI (def) april kl 8.45
– SCB: KPI april kl 9.30
– SCB: småhusbarometern april kl 9.30
– Norge: BNP 1 kv kl 10.00
– EMU: industriproduktion mars kl 11.00
– Polen: KPI (def) april kl 14.00
– USA: importpriser april kl 14.30
– USA: nyanmälda arbetslösa v 18 kl 14.30
– USA: Bloomberg hushållsförtroende, veckoindex kl 15.45
CENTRALBANKER
– RB: öppen utfrågning i riksdagen om utvärderingen av Riksbankens penningpolitik 2010-2015, samtliga direktionsledamöter närvarar kl 9.00
– Norges Bank: räntebesked kl 10.00
– BOE: räntebesked kl 13.00
– BOE: inflationsrapport kl 13.00
MAKRO ÖVRIGT
– Olja: IEA månadsrapport kl 10.00
USA-börsen igår: Igår skrev jag: ”Det kommer nu bli spännande att se om 2111 kommer tas ut eller om vi även denna gång får en ny lägre topp. Endast 32 procent av de 1300 aktierna steg igår medan 65 procent backade. Den låga volymen, svaga bredden och noteringen i den betongmur som varit intakt i mer än ett år talar för att en topp kan vara i antågande.”
Onsdagen inleddes söderut och första timmen markerade 2083 på ovansidan och 2075 på nedsidan. Under kvällen punkterades 2075 efter ett antal lägre pivottoppar och nedgången höll i sig hela vägen i mål. Stängningen vid 2046,5 motsvarade en nedgång med 1,0 procent.
I dagsgrafen utvecklades gårdagen till en bearish harami som stängde under både EMA-8 och MA-20 kring den stigande stödlinjen som jag bevakat sedan slutet av mars. Även om en bearish harami, som vi bjöds på igår, är en historiskt svag omslagsformation som kräver bekräftelse har vi inte en tillräckligt lång uppgång som föregår formationen för att agera på den. Studerar vi de tillfällen där vi sett bearish haramis kring liknande situationer det senaste året har de i ett antal fall varit startskottet på vattenfallsliknande nedgångar och som jag sagt så många gånger förr beter sig inte börsen som den gjort historiskt. I diagrammet kan vi se tre tillfällen som föregåtts av en kraftfull grön candle (med svag volym och dålig bredd) och en kraftfull röd haramistapel. Det var på samma sätt i slutet av mars i fjol. Jag säger INTE att det är dags att gå kort men om 2040 punkteras med tydlighet de kommande dagarna blir inte jag förvånad om det blir en vattenfallsliknande nedgång. Å andra sidan blir jag inte förvånad om en passering av 2011 med kraft och volym kommer att leda till en kraftfull uppgång. Kom ihåg vi handlar INTE värdepapper utan andra traders misstag.
Volymen igår var högre än både i måndags och tisdags men trots det 14 procent under det dagliga snittet för de senaste tre månaderna. VIX ligger kvar kring 13,6 vilket fortfarande är ovanför den stigande stödlinjen som är intakt sedan våren 2014. Nivån på VIX innebär att placerarkollektivet väntar sig att SP500 ska pendla mellan 2165 och 2000 den kommande månaden. Den låga nivån på VIX i relation till hur mycket kursen stigit hos S&P 500 sedan mitten av februari är inte en bild som talar för att en topp närmar sig, enligt mitt sätt att tolka VIX.
