Stockholmsbörsen inledde veckan med ett gap nedåt, men redan vid 868 kom köparna tillbaks. Efterhand som motståndsnivåerna passerades stärktes köparna och OMXS30-indexet nådde upp till 905 (plus 3 procent) innan säljarna släpptes in. Uppgifter om att rebellerna i Libyen intagit Tripoli och att Gaddafi-regimen är på väg att falla fick oljepriset att falla och börshumöret att stiga. En relativt positiv konjunkturprognos från Bundesbank understödde rallyt till en början rallyt. Bland de 65 aktier jag följer steg 45 och 18 stängde med negativa förtecken. Bäst gick defensiva telekom och hälsovård. Sämst gick IT och energi. Omsättningen uppgick till 14 miljarder kronor vilket var 6 procent lägre än snittet och hela 34 procent lägre än snittet för de senaste tre veckorna. DN, SvD, VA, VA, AFV

Högst omsatt under måndagen var Volvo B som backade 0,6 procent till 71,15 kronor. Ericsson B gick oxå mot strömmen med en nedgång på 0,8 procent.

Lundin Petroleum som stigit kraftigt på nyheten för någon vecka sedan om en stort fynd i Nordsjön har fått aktien att stiga våldsamt, men igår var det dags för vinsthemtagningar. PA Resources steg däremot med 1,5 procent till 2,67 kronor.

Högavkastande, defensiva telekom- och hälsovårdsaktier agerade draglok under måndagshandeln. Teliasonera och Tele2 B steg 2,9 procent och 2,3 procent till 43,10kronor respektive 124,50 kronor. AstraZeneca och Meda steg 1,7 respektive 3,0 procent efter att Deutsche Bank höjt rekommendationer för den svenska hälsovårdssektorn.

Även verkstadsbolag gick starkt igår. Sandvik steg med 3,0 procent till 75,05 kronor och SKF noterade en uppgång med 2,5 procent till 133,70 kronor.

VIX (fear index) föll marginellt igår till  fredags till 42,4 vilket fortfarande innebär en klart förhöjd kraschrisk. Placerarkollektivet räknar med stor volatilitet (osäkerhet) under den närmsta tiden och hedgar sig ordentligt. Det är påtagligt skakigt och det gäller att inte bli kaxig under uppgångsfaserna. Tassa fram med små positioner och var beredd på tvära kast!

Dollarn noteras nu på morgonen i 6,36 mot den svenska kronan. Läs gärna min dollaranalys tidigare i morse.

Råoljepriset (Brent) föll åter ner till stödet kring 105 dollar igår (som jag ”pratat” om ett tag). Idag på morgonen har priset åter vänt upp och noteras när detta skrivs i 108,7 dollar per fat. SvD

Guldpriset var under måndagen uppe och tangerade 1900 dollarsnivån vilket tydligt visar att osäkerhet på valutamarknaderna är långt ifrån över. AFV

Den tioåriga amerikanska obligationsräntan steg med 4 punkter till 2,10 under måndagen. 

Spänningen som uppstått mellan kursstaplarna och de medellånga medelvärdena hos OMXS30, i kombination med den Bullish Piercing Line vi bjöds på igår skapar goda förutsättningar för starten på en rekyl, som kan påbörjas redan idag. Skulle däremot 861 punkteras försvagar det snabbt köparna. Så länge inte 970 passeras skall vi vara beredda på snabba förändringar!

Motstånd: 905 / 920-924 / 938 / 961 / 970 / 998-1000 / 1045
Stöd: 869 / 861 / 851 / 813 / 776

Du kan handla OMXS30 med följande minifutures:
Uppgång: MINILONG OMX R13 med en hävstång kring 7,50 och en stop loss på 794,00.
Nedgång: MINISHRT OMX R8 med enI  hävstång kring 5,74 och en stop loss på 1010,00.
(Läs mer om minisar på RBS hemsida)

Allt snack om att den datoriserade handeln skulle förstöra börshandeln är bara dumt och bakåtsträvande. Det lät likadant när datoriseringen påbörjade inom andra områden (grafiker, industrirobotar, bokföring, administration osv). Det finns alltid bakåtsträvare som väljer att skylla på tekniken och dessa hamnar på efterkälken, obönhörligen. Mer än hälften av handeln på den amerikanska börsen uppges ske via datorer och i Stockholm har jag fått uppgifter på allt mellan 20-40 procent men hur stor del det är spelar egentligen ingen roll. För gemene man har det ingen som helst betydelse om det inte är så att man manuellt försöker sig på att slå datorerna, då blir man slagen. Den datoriserade handeln tillför volym och rörelser vilket är börsens smörjmedel. Skulle den datoriserade handeln förbjudas skulle börserna falla ihop som korthus! Allt snack om att börsen är för billig och att priserna pressas ner av algohandeln är struntprat. Är börsen verkligen billig? Är det rimligt med P/e-tal över 10? Hur många bolag finns kvar efter tjugo år? Är det då verkligen rimligt med så hög värdering? Nej, troligen är börsen alldeles för högt värderad och det vore nyttigt med en ordentlig sättning till en korrekt prissättning där bra bolag värderades kring ett p/e-tal kring 10. All ekonomisk information och riskaptit samlas i priset på ett värdepapper, faller priset, oavsett om det är människor eller datorer som gör affärerna är inte risken värd möjligheten till vinst, det är inte svårare än så. DN, SvD

Även om rebellerna ser ut att ha tagit kontroll över Libyen kommer inte de Gadaffitrogna styrkorna att ge upp, även om det sparar liv. Igår presenterades uppgifter om att Gadaffis tredje son skulle ha gripits, nu på morgonen dementeras uppgifterna. DN, SvD, AFV

Återigen är det mycket som talar för att elpriset kommer att stiga när de svenska uttjänta kärnkraftverken förmodligen måste stängas. Se till att bygg ut de två älvar som är kvar istället för allt snack om den opålitliga, försumbara vindkraften. Förra året exporterades över 90 procent av den vindproducerade elen, då den produceras vid tillfällen då det råder överskott på el. Att snittpriset blir lågt när det är överskott är självklart. I snitt såldes vindelen för 8 öre per kWh och det genomsnittliga elcertifikatsbidraget var 26 öre per kWh. I Storbritannien betalar man vindkraftsägarna för att stänga kraftverken när det blåser för att det kostar för mycket att bli av med elen. I Sverige går skattepengar åt för att exportera el till Tyskland och fylla elbolagens fickor med skattekronor… Tyvärr är frågan politiskt infekterad och ingen vågar ta bladet från munnen, speciellt inte nu när MP flörtar med Alliansen, då bjuder man med glädje på lite vindkraft för att få igenom ”brännbara” frågor. DN

Idag rapporterar:
– Acap Invest (kl 8.20), Björn Borg (kl 7.30), Fagerhult (kl 11.00), Fast Partner (efter lunch), Feelgood (kl 13.00), Kabe, Peab (kl 7.00)

Utländska rapporter:
– China Telecom

Håll koll på följande tider:
– Kina: HSBC flashindex Industri-PMI augusti kl 4.30
– Frankrike: PMI (est) augusti kl 8.58
– Tyskland: PMI (est) augusti kl 9.28
– SCB: kortperiodisk sysselsättningsstatistik 2 kv kl 9.30
– EMU: PMI (est) augusti kl 9.58
– Norge: BNP 2 kv kl 10.00
– Spanien: säljer växlar kl 10.30
– Tyskland: ZEW-index augusti kl 11.00
– Storbritannien: CBI industritrender augusti kl 12.00
– USA: ICSC veckoindex detaljhandelsförsäljning kl 13.45
– USA: Redbook veckoindex detaljhandelsförsäljning kl 14.55
– EMU: konsumentförtroende (est) augusti kl 16.00
– USA: försäljning nya hem juli kl 16.00
– USA: API veckovisa oljelager kl 22.30

Efter en inledande uppgång till motståndet 1145 kom säljarna tillbaks och pressade ner indexet till strax under fredagens stängning. Indexen fick stöd av förhoppningar om att Federal Reserve skulle varanära att sjösätta en ny omgång köp av amerikanska statsobligationer för att lyfta den matta tillväxten i USA:s ekonomi. Finansaktier tyngde handeln. Efter oron vid börsöppningen var det sedan skvalpigt och trevande till stängningen 1123,82 som motsvarade oförändrad nivå mot stängningen i fredags. Bäst av de tre amerikanska börsindexen gick Dow Jones som steg 0,3 procent. Russel 2000 där flest småbolag ingår stängde för femte dagen i rad på minus. Totalt omsattes 3,7 miljarder aktier vilket var 25 procent högre än snittet. DN, AFV

”Kontraindikatorn” Goldman Sachs backade 4,7 procent i sluthandeln efter uppgifter om att man nu tvingas anlita stjärnadvokater i samband med utredningar som den amerikanska finansinspektionen SEC håller på att utsätta bolaget för. Deras analysmetoder borde nog oxå granskas, de är från tid till annan allt annat än seriösa…

S&P 500 inför tisdagen: I och med att stödet vid 1100 höll igår, den positiva kursformationen i kombination med ett spänt gummiband är förutsättningarna goda för en uppstuds under tisdagen. Var även idag beredd på att en vändning ner kan ske med kraft redan vid någon av de närmaste motståndsnivåerna (vilket vi blev varse igår).

Motstånd: 1139 / 1145 / 1154 / 1179 / 1200-1208
Stöd: 1115 / 1106 / 1100 / 1081 / 1057 / 1036 / 1000

Du kan handla S&P 500 med följande minifutures:
Uppgång: MINILONG SP500 K med en hävstång kring 5,57 och en stop loss på 954,00.
Nedgång: MINISHRT SP500 U med en kring 5,20 och en stop loss på 1299,00.
(Läs mer om minisar på RBS hemsida)

I Asien är det breda uppgångar nu på morgonen, endast Indien går emot strömmen. Japanska Nikkei stiger med 1,1 procent, Taiwan 3,2 och All Ordinaries i Australien är när detta skrivs upp med 1,8 procent. Det bredare Asia Top 100 stiger med hela 2,2 procent. Dn, AFV