Jag är fortfarande febrig och hostig. För allas trevnad blir det därför inga videoanalyser denna vecka (säkert till glädje för vissa…). Vill ändå nedan ge er en kort sammanfattning av börsläget i Sverige och i USA.
Det fallande oljepriset på grund av stigande lager sänkte råvarusektorn som i sin tur pressade Stockholmsbörsen igår. Sämre orderingång av varaktiga varor i USA bidrog till den lägre riskaptiten även om H&M steg inför rapporten på torsdagen.
Efter en skvalpig inledning igår som gav oss 1087 kl 09.30 och dagens högsta 1096,8 kring 10.30 var det mest sidledes fram till strax efter 16.00 då säljarna pressade ner kursen till dagens lägsta 1081,3 strax innan stängning. Onsdagens stängning på 1083,9 motsvarade en nedgång med 1,0 procent.
Trots fredagens rallyliknande avslutning stängde förra veckan på minus 3,5 procent vilket innebär att vi nu har tre röda veckor hittills i år. Av de senaste 15 veckorna har alltså 12 stängt på plus. Hittills i år har OMXS30 avancerat 9,7 procent. Nu närmar sig den fallande motståndslinjen som förbinder topparna från år 2000, 2007 och början av 2011. Den befinner sig nu kring 1160 och faller med 2,8 punkter per månad. Igår steg inte mer än 11 procent av de 65 aktier jag dagligen bevakar. De senaste nio dagarna är det bara en dag som fler än hälften av aktierna har deltagit i uppgången och det var i måndags. Dålig bredd, negativa divergens, stor insiderförsäljning och svag volym är orostecken. Omsättningen för OMXS30 uppgick igår till 12,4 miljarder kronor vilket var 2 procent lägre än det dagliga snittet för de senaste tre månaderna.
Högst omsatta aktier under onsdagen blev Volvo B (-1,5%), HM B (+0,7%) och SHB A (-0,9%).
De enda index som stängde på plus i går var konsumentinriktade produkter och tjänster. Sämst utveckling var det bland råvaruaktier och verkstad som sjönk med 2,1 respektive 1,6 procent.
OMXS30 är inne i ett mycket spännande tekniskt läge där vi för första gången på fyra månader är på väg att få en säljsignal. Om tisdagens topp inte tas ut är chansen för en huvud-skuldra-formation överhängande och en första bekräftelse får vi om nacklinjen vid 1073 punkteras. Därefter bevakar vi i så fall förra veckans lägsta vid 1068 följt av 1055 som där vi hittar stöd från den 7 mars. 50-dagars medelvärde har fungerat som stöd sedan den 21 december utan en enda dags stängning. Om vi nu får en stängning lägre än 1081 är det medellånga positiva mönstret brutet.
Idag rapporterar H&M som handlades upp inför rapporten igår. Fokus kommer att handla om bruttomarginalen och den senaste tidens försäljningsutveckling. Analytikernas förväntningar är höga, kanske för höga, det är mycket att leva upp till. Förväntningarna för verksamhetsåret 2011/2012 ligger kring 60,6 procent vilket är några tiondelar bättre än i fjol. (Trots en eventuell sättning är H&M min långsiktiga favorit och ett extremt välskött bolag, men det gäller som alltid att tajma med teknisk analys).
Tider som är intressanta idag:
– Japan: detaljhandel februari kl 1.50
– Storbritannien: Nationwide, huspriser mars kl 8.00
– Spanien: KPI (prel) mars kl 9.00
– SCB/HUI: detaljhandel februari kl 9.30
– Tyskland: arbetslöshet mars kl 9.55
– ESV: månadsutfall budgetsaldo februari kl 10.00
– EMU: barometerindikator mars kl 11.00
– EMU: indikator företagsklimat mars kl 11.00
– Belgien: KPI mars kl 11.15
* USA: BNP (def) 4 kv kl 14.30
– USA: antalet nyanmälda arbetslösa, veckostatistik kl 14.30
– USA: Bloomberg konsumentförtroende, veckosiffra kl 15.45
* USA: Ben Bernanke håller tal kl 18.45
Vad menade Ben Bernanke i måndags? Var det fel av marknaden att ”prisa in” ett nytt omfattande stödpaket? Igår sade han istället att det råder osäkerhet gällande den ekonomiska återhämtningen i USA. Han sade vidare att inga åtgärder är främmande när han fick en konkret fråga om nya stödpaket planeras. Order av varaktiga varor kom in sämre än väntat och energisektorn tyngdes av sjunkande oljepriser på grund av oväntat stora oljelager.
Efter den inledande nedgången igår och en något lugnare handeln mitt på dagen kom köparna tillbaks två timmar innan stängning och reducerade nedgången till 0,5 procent och stängningskursen 1405,5.
Föregående vecka innebar ytterligare en marginell nedgång hos S&P 500 med 0,5 procent. Hittills i år har S&P 500 stigit med 11,8 procent. Nasdaq Composite noterar en uppgång hittills i år på hela 19,2 procent. Av de 500 aktierna som ingår i S&P 500 indexet steg 188 och 302 stängde på minus. Totalt omsattes 2,8 miljarder aktier vilket var 2,5 procent färre än det dagliga snittet för de senaste tre månaderna.
I Asien är det mestadels fallande kurser nu på morgonen. Japanska Nikkei och sydkoreanska Kospi backar 0,9 procent och i Kina noterar Shanghaibörsen en nedgång med 1,8 procent. I Australien är det en måttligare nedgång på All Ordinaries med 0,2 procent.
