När vi summerar den gångna veckan där ”bättre-än-väntat” är ledordet för de flesta rapporter som presenterats. Det förväntade stresstestet av bankerna blev precis så positivt som de flesta önskat (men om det egentligen var ett ”stresstest” kan diskuteras).
Tekniskt läge i OMXS30: Indexet stängde veckan på plus 2,2 procent och det innebär att OMXS30 hittills i år stigit med 11 procent. De senaste veckorna har indexet misslyckats tre gånger att bryta upp igenom den svagt fallande motståndslinje som förbinder topparna sedan den 26 april.
Den dagliga volymen har den senaste veckan noterats strax under tre månaders genomsnitt.
De som sitter i köpta positioner bör flytta nödutgången så att den följer med och ligger strax under den blåa stödlinjen i diagrammet vilket sammanfaller med den botten vi såg den 20:e juli vid 1016.
I det fall indexet tar sig upp och förbi den röda fallande motståndslinjen och etablerar sig ovanför kan vi räkna med en uppgång mot målområdet kring 1150-1200.
Skulle det visa sig att vi fick början till en vändning nedåt i fredags via den Bearish Harami som vi ser i diagrammet, men som dock kräver en bekräftelse genom att måndagen stänger lägre än 1050 och gärna inleder dagen med ett gap nedåt är det positivt för en kort blankning.
Tidsmässigt har vi en viktig dag på torsdag (som sammanfaller med den niodagarscykel jag nämnde för någon vecka sedan).
Som jag nämnt så många gånger tidigare gäller det att tassa fram försiktigt, ta mindre positioner än vanligt tills indexet etablerat sig ovanför den fallande motståndslinjen.
Det är, som det ser ut nu ännu mer riskfyllt att övernatta i blankningar då utbrottet ser ut att ske uppåt. Skulle den blå stödlinjen punkteras kan scenariot snabbt förändras men det återkommer jag i så fall till.
Än så länge trejdar vi inom den markerade formationen i diagrammet och då kan vi förvänta oss några dagars vändning nedåt innan nästa utbrottsförsök.
Motstånd: 1058 – 1077
Stöd: 1040 / 1016 / 1000 / 970-980
Tekniskt läge i S&P 500: Med fredagens uppgång har indexet stigit 12 av de senaste 15 dagarna. Indexet befinner sig sedan i början av maj i en fallande trendkanal. Det kortare stödet vid 1060 och motståndet vid 1100 kommer att visa sig allt viktigare inför fortsättning från den trendkanal som håller på att samla ihop till ett utbrott.
Fram till i fredags har taket i kanalen stått emot utbrottsförsöken uppåt. I fredags stängde dock indexet för första gången på nästan tre månader ovanför taket. Närmast väntar nu 1115 och sedan 1131, men vi behöver någon dags bekräftelse till innan vi bör tolka stängningen i fredags som ett brott uppåt.
Innan 1130 passerats anser jag att S&P 500 befinner sig kvar i tradingkanalen och risken för en fortsatt nedgång är överhängande.
Avvakta med att ta positioner till indexet åter vänder ner. Köp med övernattningarna är inte aktuellt förrän MA-50 som nu befinner sig vid 1083 passerat upp över 200 dagars medelvärde som befinner sig vid 1114. Det är först när det blir ett ”Golden Cross” genom att MA-50 bryter upp över MA-200 och junitoppen vid 1131 passeras. I tidsdiagrammet ser det ut som om vi kan förvänta oss en vändning nedåt på torsdag den kommande veckan.
Dagsmomentum är uppåtriktat och RSI-14 noterar 73,4 och kan kortsiktigt börja närma sig överköpta nivåer. MACD befinner sig sedan den 9:e juli i köp och bröt i fredags upp över nollan till den positiva sidan, vilket förstärker sannolikheten för en fortsatt uppgång.
Det är värt att åter notera att det kommande utbrottet kan ske både uppåt och nedåt.
Motstånd: 1108 / 1115 / 1131 / 1140 / 1146 / 1171
Stöd: 1092 / 1082 / 1066 / 1060 / 1051 / 1042 / 1010
Förra veckans veckorapport hittar du här (V28).
Önskar alla en god fortsättning på helgen, om en vecka är jag tillbaks med dagliga analyser och blogginlägg!
Etiketter: börsveckan som gick, daytrading, day trading, daytrading tips, teknisk analys omxs30, teknisk analys, winning trading, winningtrading, börsen idag, aktier, index, terminer, bästa börsmånaden, börskalender
Tags: aktier, bästa börsmånaden, Börsen idag, börskalender, börsveckan som gick, day trading, Daytrading, daytrading tips, index, teknisk analys, teknisk analys omxs30, terminer, winning trading, winningtrading
Den gångna veckan öppnade uppåt för att i tisdags nå upp och börja testet av den fallande motståndslinjen som förbinder topparna från 26 april och den 21 juni. Fredagen karaktäriserades av en trevande öppning där en något svagare amerikansk statistik än väntat spädde på det negativa sentimentet. När börsen stängde hade OMX backat 2 procent och stängde på 1034,7. Omsättningen uppgick till 14 miljarder kronor vilket var den högsta omsättningen under veckan, men 12 procent lägre än snittet.
Fredagens kursstapel var en lång röd kursstapel som stängde under både torsdagen och onsdagens lägsta kurser. Veckans kursstapel var stigande dock med en tilltagande svans på ovansidan som visar att säljarna börjat ta över tillställningen i slutet av veckan.
Inför den kommande veckan navigerar jag för nedgång mot den fallande stödlinjen kring 1000-1004. Om denna nivå inte håller emot är det 975 som möter nästa gång, det återstår att se om detta sker runt den 26 juli (nio dagar från nu) eller om vi närmar oss utbrottet vi väntat på under de senaste månaderna. De stigande bottnarna tyder på att vi kommer att få se ett utbrott uppåt men flera indikatorer börjar peka på att det finns risk för en vändning nedåt. På ovansidan är den viktigaste stödnivån kring 1078 och ett brott upp genom denna nivå och det bär av mot 1150-1200. Skulle indexet istället punktera 975 kan det gå fort ner mot 923 som är det viktigaste stödet nedåt, ett brott ner genom denna nivå och det kan bära av ordentligt nedåt.
Motstånd: 1061 / 1078 / 1088 / 1135 / 1150 / 1200
Stöd: 1014 / 1004 / 994 / 975 / 946 / 923 / 899
VIX-som mäter volatiliteten i optioner på S&P 500 har under de senaste två veckorna stabiliserats på något lugnare (lägre nivåer). I tisdags effektuerades en dubbelbotten som är en formation för uppgång mot osäkrare nivåer. I fredags stängde indexet på 26,25 vilket åter börjar närma sig 30 där osäkerheten har en tendens att tillta med sjunkande börser som följd.
Nasdaq var i fredags uppe och vände vid motståndslinjen som taket i den fallande trendkanalen innebär. Denna nivå sammanföll med ett test av MA-200 som just nu befinner sig vid 2256. I samband med detta formerades en Bearish Kicking som är en tillförlitlig signal för nedgång. Man bör inte ta några köppostioner förrän indexet passerat 2341 och de som navigerar för nedgång bör inte placera stoppen högre än 2325.
Motstånd: 2243 / 2256 / 2288 / 2325 / 2371 / 2454
Stöd: 2151 / 2123 / 2061 / 2040 / 1957
Även Dow Jones rör sig som övriga amerikanska index har de senaste månaderna rört sig cykliskt med vändningar var nionde dag (se de streckade linjerna i diagrammet). Som väntat vände DJIA ner den nionde dagen (i fredags) och nu är frågan om nästa vändning kommer den 29/7 mellan de nivåer 9250-9430 som vi navigerar efter på nedsidan (golvet i kanalen och kommande stödnivåer). Faran är naturligtvis att förlita sig för mycket på att något skall ske en viss dag, men som sagt de senaste månaderna har det fungerat perfekt. För de som går kort nu bör inte stoppen placeras för långt ovanför MA-200 och när en vändning i närheten av golvet i kanalen kommer bör man vara snabb med att stänga korta positioner.
Motstånd: 10311 / 10379 / 10408 / 10531 / 10852 / 11180
Stöd: 9982 / 9867 / 9614 / 9539 / 9430 / 9250 / 9210
Förra veckans veckorapport hittar du här (V27).
Etiketter: börsveckan som gick, daytrading, day trading, daytrading tips, teknisk analys omxs30, teknisk analys, winning trading, winningtrading, börsen idag, aktier, index, terminer, bästa börsmånaden, börskalender
Tags: aktier, bästa börsmånaden, Börsen idag, börskalender, börsveckan som gick, day trading, Daytrading, daytrading tips, index, teknisk analys, teknisk analys omxs30, terminer, winning trading, winningtrading
Eftersom jag fortfarande är på semester, men inte kan låta bli att följa börsen kommer detta inlägg att bli mer ett koncentrat hur jag ser på det allmänna börsläget och en presentation av den hemsida jag håller på att lägga upp om teknisk analys (http://vinnarbyran.se/tekniskanalys.html) där ni kan klicka på respektive formation för att se psykoligin bakom (alla inte riktigt klara ännu).
Allmänt om börsläget:
OMXS30 befinner sig alltjämt i den konsolidering som pågått sedan slutet av april. Så länge tremånaders högsta/lägsta inte passeras (det blå fältet) bör man undvika övernattningar. Indexet har varit nere och testat av fibnivån 38,2% kring 980 strax ovanför 200 dagars glidande medelvärde och vänt upp därifrån. I och med fredagens starka stängning befinner sig nu kursstaplarna ovanför alla de primära medelvärden jag följer.
Efter att OMXS30 vände upp från lägstanoteringen den 1 juli har uppgången skett under allt mindre volym och det är för tidigt att dra några slutsatser av några dagars uppgång, som mycket väl kan visa sig vara en rekyl i en påbörjad nedtrend.
Momentum avtar och MACD befinner sig på nollinjen, ADX är under 20 och RSI noteras helt horisontellt kring 43.
Följande stöd- och motståndsnivåer gäller för OMXS30 inför den kommande veckan:
Motstånd: 1035 / 1045 / 1050 / 1062 / 1070 / 1113 / 1163
Stöd: 995 / 980 / 962 / 912 / 861
VIX-som mäter volatiliteten i optioner på S&P 500 närmar sig nu 200 dagars glidande medelvärde, som just nu befinner sig kring 23,5 där vi den senaste tiden sett att ”oron” ökat påtagligt och skapat nedgångar på världens börser. Om det visar sig att VIX inte tar sig förbi 35 ökar förutsättningarna för att vi sett en bottenformation hos de ledande indexen. Det som talar emot en stabilisering är att RSI och MACD indikerar att indexet åter skall upp. Så länge VIX inte passerar MA-200 eller bryter ner igenom stödlinjen som förbinder bottnarna (de inverterade) fr´ån mitten av maj och slutet av juni bör man inta en avvaktande inställning även till VIX-indexet.
Som vanligt väljer jag att titta på S&P 500 som en avtryck för de amerikanska indexen. S&P 500 befinner sig trots den senaste veckans uppstuds, som jag hittills ser som en rekyl inom den fallande trendkanalen, i en långsiktigt fallande trend (se trendkanalen i diagrammet).
I momentumdiagrammen noterar jag att dagsmomentum är på väg upp mot samma nivå sär vi senaste fick en vändning den 21 juni. Indexet har jämviktspendlat inom den fallande kanalen och vänt upp mot 50 dagars glidande medelvärde när avståndet blivit för stort (som senast den 1:a juli). Nu närmar sig åter kursen MA-50 och det stämmer väl med momentumindikatorerna som börjar varna för en vändning nedåt igen.
Skulle det istället visa sig att indexet tar sig förbi motståndet som taket i den fallande kanalen innebär och som just nu sammanfaller med 200 dagars glidande medelvärde kan vi eventuellt ha sett en bottenformation den första juli, men det är för tidigt att spekulera i en vändning uppåt.
Följande stöd- och motståndsnivåer gäller för S&P 500 inför den kommande veckan:
Motstånd: 1098 / 1106 / 1118 / 1131 / 1178 / 1238
Stöd: 1042 / 1038 / 1011 / 998 / 938 / 879
Förra veckans veckorapport hittar du här (V25).
Etiketter: börsveckan som gick, daytrading, day trading, daytrading tips, teknisk analys omxs30, teknisk analys, winning trading, winningtrading, börsen idag, aktier, index, terminer, bästa börsmånaden, börskalender
Tags: aktier, bästa börsmånaden, Börsen idag, börskalender, börsveckan som gick, day trading, Daytrading, daytrading tips, index, teknisk analys, teknisk analys omxs30, terminer, winning trading, winningtrading
Jag kommer att ta en veckas paus från bloggskrivandet.
Gårdagen såg ut så här:
Det är nedåt i Asien idag på morgonen, de har ju ”lite att köra ikapp”:
Sammanfattning av OMXS30 inför onsdagen: Jag tror på en stabilisering av kursen men det behövs i stort sett bara att den första stöd- eller motståndsnivån bryts för att vi skall få en större rörelse. Det är viktigt att komma ihåg att osäkerheten tilltar och även små negativa nyheter just nu kan tolkas väldigt negativt. Tassa fram med små steg, mindre positioner än normalt och avvakta med övernattningar tills indexet antingen etablerat sig under 923 för nedgång, eller ovanför 1077 för uppgång.
Inför dagen är det positivt om indexet håller sig ovanför 1012 den första timmen. Faller istället indexet ner under gårdagens lägsta och ner under 973 kommer nedgången att fortsätta och förmodligen tillta.
Motstånd: 1012 / 1027 / 1031 / 1054 / 1065 / 1077
Stöd: 984 / 973 / 946 / 933 / 923
VIX-som mäter volatiliteten i optioner på S&P 500 har nu raderat ut det ”lugn” som skapades under några veckor. Igår steg indexet till 34,13 en uppgång på 17,69 procentenheter. Indext befinner sig nu mitt emellan 30- och 40-nivån och risken för en kraftig nedgång har ökat markant. Skulle det visa sig att dollarn försvagas och jobbsiffrorna på fredag slår estimaten positivt kan indexet åter falla ner under 30-nivån och det kan stärka optimismen hos placerarkollektivet och skapa förutsättningar för en ny uppgång. Etablerar sig istället indexet ovanför 40 är jag tveksam till att ens de mest optimistiska köparna lyckas undvika kraften i huvud-skuldra-formationen hos S&P 500. Skall det bli en ny ”Fat finger thursday or friday” om det visar sig att arbetslöshetssiffrorna inte möter upp till förväntningarna? När indexet noterar så här pass höga nivåer är det bättre att agera med betydligt mindre positioner än normalt och undvika övernattningar. Vem vill sitta med Svarte Petter om 1035-nivån punkteras? Utan att dra för stora växlar av detta säger det oss att vara extremt försiktiga. 30-nivån där nervositeten tilltar ordentligt är nära och oron fortsatt hög. För en närmare beskrivning av hur jag tolkar VIX-indexet kan du titta under rubriken ”Övriga index”.
Sammanfattning S&P 500 inför onsdagen: Det är inte många motstridiga signaler i diagrammen nu, det mesta pekar på att vi får ett utbrott nedåt, men skulle det istället visa sig att köparna kommer tillbaks från denna nivå kan det bli ett nytt rally. Bevaka stöd- och motståndsnivåerna, tassa fram med små steg och mindre positioner än vanligt tills indexet etablerat sig under 1035 (då kan man övernatta nedåt) eller ovanför 1220 då denna konsolidering kan anses vara bruten.
Motstånd: 1052 / 1064 / 1085 / 1121 / 1157 / 1174 / 1220
Stöd: 1035 / 1027 / 1013 / 977 / 941
Stockholmsbörsen inledde veckan uppåt men föll i stort sett hela dagen till den senaste timmen då säljarna slutade sälja. När börsen stängde hade OMXS30 avancerat måttliga 0,4 procent till slutnoteringen 1025,9. Volymerna var låga under hela dagen och den totala omsättningen uppgick till 13,1 miljarder kronor, vilket var den högsta under den senaste veckan, men 21 procent under snittet.
Totalt backade 159 aktier, 219 steg och 261 stängde på samma kurs som i torsdags. Plankan rådde oss att ta det lugnt under i stort sett hela dagen. Lundin Mining, Eniro, Boliden, Kapp Ahl och Autoliv fanns med på EO-listan.
H&M var den mest omsatta aktien och även under måndagen fortsatte aktien nedåt med 1,77 procent till 216,50 kronor. Ericsson snyggade till siffrorna med nästan lika stor omsättning som HM men med en uppgång på 3,02 procent til 87,10 kronor. Efter Stockholmsbörsens stängning föll aktien motsvarande 0,3 procent i USA.
I Sverige lyckades med hjälp av Ericsson, IT-sektorn bäst med en uppgång på 2,52 procent. Näst bäst blev detaljhandeln som avancerade 0,71 procent. I USA gick telekom och semiconductor-sektorerna bäst efter löften från Obama. Nokia fortsatter sin kräftgång, så även igår då aktien backade 0,84 procent.
Sämsta sektor blev precis som i USA energi-sektorn. Näst sämst gick sällanköpsvaror. Alliance Oil föll med 1,92 procent och PA Resources steg en femöring eller två.
OMX väntas öppna nedåt idag och vi kommer med största sannolikhet att få se ett test av den första stödnivån vid 1016 och håller inte den kommer vi att få se en initial nedgång mot 1012 där botten i dagens tradingintervall kan landa. En uppgång under dagen över 1038 är ett klart styrkebesked och en kvittens på att vi skall fortsätta navigera inom den stigande kanal som utgjort begränsningarna under några veckor. Mest troligt är nog en nedgång på mellan 1 och 1,5 procent (med risk för att få äta upp det).
Motstånd: 1031 / 1038 / 1054 / 1065 / 1077
Stöd: 1016 / 1012 / 1006 / 990 / 972 / 964 / 933 / 923
VIX-som mäter volatiliteten i optioner på S&P 500 har under de senaste två veckorna stabiliserats, men så fort 1110-nivån punkterades i tisdags tog ”kraschindikatorn” fart uppåt igen. I går var indikatorn upp och tangerade 30-nivån och stängde till slut på 29,00. Det är tydligt att osäkerheten tilltar och vi kan inte räkna bort risken för en ny ”Fat finger thursday” om oron sprider sig och stopparna börjar lösa ut. Vem vill sitta med Svarte Petter om 1040-nivån punkteras? Utan att dra för stora växlar av detta säger det oss att vara extremt försiktiga. 30-nivån där nervositeten tilltar ordentligt är nära och oron fortsatt hög. För en närmare beskrivning av hur jag tolkar VIX-indexet kan du titta under rubriken ”Övriga index”.
Grekerna har sitt alldeles egna och speciella sätt att ”spotta i nävarna och lösa problem”. De går ut i generalstrejk! Grattis nu löser sig allt… Skattetrycket i Grekland är betydligt lägre än i Sverige, även efter den hårda åtstramningen. Visa nu att ni är värda att låna pengar av de som gör rätt för sig, men jag tvivlar på att så blir fallet, snart ställer man väl åter in betalningarna (efter att ha återställt så mycket under en månad…).
Idag rapporterar Bergs Timber (kl 12.00)
Bra tider att hålla koll på idag:
- Japan: arbetslöshet maj kl 1.30
- Japan: hushållens konsumtion maj kl 1.30
- Japan: industriproduktion (prel) maj kl 1.50
- Frankrike: hushållens konfidensindikator juni kl 8.45
- SBAB: publicerar Mäklarbarometern kl 9.00
- SCB: detaljhandel maj kl 9.30
- Riksbanken: resultat omvänd repa kl 10.15
- EMU: konjunkturbarometer företag, hushåll juni kl 11.00
- EMU: indikator företagsklimat juni kl 11.00
- Island: KPI juni kl 11.00
- Belgien: KPI juni kl 11.15
- ECB: reparesultat kl 11.20
- USA: S&P/CS husprisindex april kl 15.00
- USA: hushållens konfidensindikator juni kl 16.00
- USA: ABC/WP konsumentförtroende, veckosiffra kl 23.00För en komplett lista över dagens händelser kan ni titta in på Tradingportalen (öppnas i nytt fönster).
En annan intressant artikel om teknisk analys
Yrkesroller på finansiella marknaden
Cornucopias morgonrapport som mycket riktigt påpekar att de flesta ledande index börjar generera säljsignaler, dock inte Sverige och Tyskland. Än…
På de amerikanska börserna var det små ”sågtandsliknande rörelser” under gårdagen. Handeln präglades av blandad statistik på privatkonsumtion och privatinkomster. Den stärkta dollarn höll tillbaks råvarupriserna och oljepriset backade en del under eftermiddagen och måndagskvällen.
Vid stängningen i USA hade Dow Jones Industrial Average backat med 0,1 procent till 10139. S&P 500 sjönk med 0,2 procent till 1075 punkter och Nasdaq Composite minskade 0,1 procent till 2.221. Omsättningen var 26 procent lägre än snittet. Den låga volymen tyder på att det saknas köpare, placerarkollektivet är för tillfället mer intresserade av att söka sig till säkrare hamnar om stormen närmar sig. Risken för en effektuering av HS-formationen har tilltagit de senaste dagarna.
Inför dagen är det gott om motstridiga signaler i S&P 500-diagrammet och indexet kan ta vilken riktning som helst. Med VIX på så pass höga nivåer kommer tolkningen av signaler och nyheter att bli kraftfullast åt det negativa hållet. Risken ökar för att huvud-skuldra-formationen effektueras, men det hoppas jag ”hinna skriva om” innan jag tar semester…
Motstånd: 1081 / 1087 / 1098 / 1110 / 1112
Stöd: 1070 / 1065 / 1054 / 1043 / 1040
På Asienbörserna har det varit mestadels nedåt under den tidiga morgonen sedan dålig statistik rapporterats från både Japan och Kina. Detta har fått till följd att finanssektorn på de kinesiska börserna backar. MSCI Asia Pacific har backat 0,7 procent. Japanska Nikkei är ned 0,9 procent medan Hang Seng i Hong Kong har tappat 1,1 procent.
I Japan rapporterades om hushållens konsumtion tidigare imorse. De japanska hushållens konsumtion sjönk 0,7 procent i maj jämfört med samma månad föregående år. Även arbetslösheten visade sig högre än väntat och det går sämre för industrin än prognoserna visat. Fram till denna statistik noterades Nikkei stadigt upp, men föll i och med denna statistik tillbaks och noteras nu på ett stadigt minus (se tabellen längst ner).
Bland de ledande indikatorerna noterar jag att den amerikanska S&P 500-terminen backat nästan en procent sedan USA-börserna stängde igår kväll. Kraschindexet, VIX, är åter uppe och nosar på ”nervositetsnivån” kring 30. I Asien är det mestadels nedåt efter sämre siffror än väntat från både Japan och Kina. Om mina diagram stämmer rasar Shanghai med över 4 procent (skall återkomma till dessa siffror om de inte stämmer). Dollarn fortsätter uppåt och kostar just nu 7,78 kronor. Oljepriset faller i och med dollarförstärkningen och ett fat Brent råolja kostar nu 76,6 dollar. Guldpriset har fallit från 1256 dollar igår morse till 1238 dollar nu på morgonen. Det är inte fullt så stort nedställ bland övriga metallpriser.
Läs även: Grekerna ut i generalstrejk (e24 DN). Världsekonomin nära en ny depression (DN). Breda nedgångar i Asien (SVD). HQ granskar sig själva (AFV). Rekordstort oljefynd i Nordsjön (AFV). Största oljefyndet i Nordsjön, räcker en dag… (Cornucopia). EU:s räddning av Grekland har misslyckats (Cornucopia). Vem vill köpa Grekland? (Flute Tankar)
Etiketter: daytrading, day trading, daytrading tips, teknisk analys omxs30, teknisk analys, winning trading, winningtrading, börsen idag, aktier, index, terminer, bästa börsmånaden, AORD, Bovespa, börsen, Grekland, Hang Seng, Nikkei, skuldkrisen, teknisk analys
Tags: aktier, Asien, bailoutnivå, Ben Bernanke, Blankning, Daytrading, emu, eu, grekland, hang seng, index, Kina, Nikkei, OMXS30, piigs, portugal, S&P 500, spanien, teknisk analys, terminer, tyskland, ungern
Stockholmsbörsen föll i torsdags i likhet med övriga europeiska börser. Midsommarveckan avslutades med en nedgång på 2,57 procent till 1021,40 punkter. Veckan som helhet slutade ner med 3,23 procent. Hittills i år noterar OMX en uppgång på 5,96 procent. Omsättningen uppgick till 12,8 miljarder i torsdags och det var högst under veckan men 23 procent lägre än snittet.
Uttalanden från den Fed visar att man ser en något mer dämpad tillväxttakt, vilket i så fall den lägre konsumtionen än väntat styrker. Oron över skuldkrisen i Europa späddes på under veckan.
Trots att H&M presenterade en bra rapport föll den inte placerarkollektivet på läppen. Aktien stängde ner med minus 3 procent på 220,40 kronor.
Bank och verkstad pressades efter Fed-beskedet om sämre tillväxt och en fortsatt låg ränta.
En annan aktie som gick svagt i torsdags var Swedbank som backade hela 4 procent till 74,50 kronor. SEB A föll med 3,4 procent till 43,10 kronor.
ÄVen verkstadsaktierna hade det tufft. SKF backade 2,4 procent till 144,20 kronor och Atlas Copco slutade ner med 2,9 procent på 119,50 kronor.
OMXS30 inför måndagen: Jag är neutral till indexet inför veckostarten. Utvecklingen kommer att påverkas av stöd- och motståndsområdena och ifall de håller emot. Tar sig indexet upp in i den stigande trendkanalen över 1032 ärdet positivt inför dagen. Skulle inte den första stödnivån vid 1012 hålla är det ett helt batteri med stöd som ligger i farozonen. Jag är neutral inför dagen.
Motstånd: 1032 / 1043 / 1065 / 1077 / 1099 / 1132
Stöd: 1012 / 1009 / 998 / 964 / 933 / 923
VIX-som mäter volatiliteten i optioner på S&P 500 har under de senaste två veckorna stabiliserats, men så fort 1110-nivån punkterades i tisdags tog ”kraschindikatorn” fart uppåt igen. I fredags stängde VIX på 28,53 efter att ha varit uppe över 30. Utan att dra för stora växlar av detta säger det oss att vara extremt försiktiga. 30-nivån där nervositeten tilltar ordentligt är dock fortfarande nära och oron fortsatt hög. För en närmare beskrivning av hur jag tolkar VIX-indexet kan du titta under rubriken ”Övriga index”.
Idag bör vi hålla koll på följande tider
- SCB: finansmarknadsstatistik maj kl 9.30
- SCB: handelsbalans maj kl 9.30
- ECB: M3 maj kl 10.00
- AF: veckostatistik kl 10.45
- Riksbanken: auktionsresultat enmånadskredit rörlig ränta kl
11.30
- USA: privata inkomster, konsumtion maj kl 14.30
- Tyskland: KPI (prel) juniFör en komplett lista över dagens händelser kan ni titta in på Tradingportalen (öppnas i nytt fönster).
En annan intressant artikel om teknisk analys
Yrkesroller på finansiella marknaden
Det var lugnt (kursmässigt) på de amerikanska börserna under midsommarafton.
Standard & Poor 500-index steg med 0,3 procent till 1 076,8. Dow Jones industriindex föll 0,1 procent till 10 151,7 medan Nasdaqs kompositindex steg 0,3 procent till 2 223,5.
Det visar sig att konsumtionen inte växer i den takt som förväntas och det håller tillbaks kurserna en del, enligt bedömmare.
Sammanfattning S&P 500 inför måndag 28/6: Det var bara i fredags förra veckan som det inte var klart nedåt. Den spända gummisnodden på nedsidan i kombination med att köparna tog över på stödnivån och lyckades stänga på plus kan innebära att nedgångstakten från förra veckan åtminstone mattas av. Får vi se kurser över 1084 idag är det positivt och det kommer då förmodligen hålla i sig till stängningen. En nedgång under 1068 innebär att många stoppar löser ut och vi får troligen en fortsättning nedåt.
Motstånd: 1084 / 1092 / 1107 / 1112 / 1123 / 1128
Stöd: 1068 / 1060 / 1045 / 1040 / 1029
Det är mestadels nedåt i Asien nu på morgonen. Banker faller men råvarubolag går bättre. Mötet som G20-ledarna haft som skall övertyga världens investerare om att styrkan i den ekonomiska återhämtningen är fortsatt stark verkar ha fått motsatt effekt.
”Det råder brist på positiva nyheter, G20 mötet överraskade inte positivt”, sade Naoteru Teraoka, Chuo Mitsui Asset Management, till Bloomberg News.
En dollar kostar nu på morgonen 7,71 kronor och en euro 9,55 kronor. Euron har fortsatt att stärkas mot dollarn valutaparet noteras nu i 1,2381.
Ett fat Brent råolja kostar nu 78 dollar. Guldpriset är uppe på 1256 dollar per ounce. Det är små förändringar bland övriga metallpriser.
Etiketter: daytrading, day trading, daytrading tips, teknisk analys omxs30, teknisk analys, winning trading, winningtrading, börsen idag, aktier, index, terminer, bästa börsmånaden, AORD, Bovespa, börsen, Grekland, Hang Seng, Nikkei, skuldkrisen, teknisk analys
Tags: aktier, Asien, bailoutnivå, Ben Bernanke, Blankning, Daytrading, emu, eu, grekland, hang seng, index, Kina, Nikkei, OMXS30, piigs, portugal, S&P 500, spanien, teknisk analys, terminer, tyskland, ungern
När vi nu börjar kunna summera första halvåret 2010 är det för Sveriges del ett ganska skapligt resultat, till stor del beroende på att vi haft en kronförstärkning. Justerar vi för dollarn blir skillnaden ganska liten mellan USA-börserna och OMX.
OMX noteras fortfarande trots den gångna veckan på över 7 procents uppgång, med en förstärkning av kronan mot dollarn med 8,2 procent och mot euron på 6,9 procent.
I USA har S&P 500 fallit med 3,4 procent, men med hänsyn till dollarförsvagningen skiljer det inte mer än någon ”dags kraftig rörelse” mellan OMX och S&P 500.
Frågan är då hur det kommande halvåret kommer att gestalta sig? Det är alltid farligt, men trots det intressant att jämföra med historiska data. För ett år sedan hade vi, trots att vändningen skett genomlidit ett ganska mediokert första halvår, men fick uppleva en av de bästa andra halvåret var en av de starkaste i mannaminne, men det finns definitivt inte några historiska belägg som skulle stärka tesen att andra halvåret 2010 kommer att bli starkt. Historiskt har däremot det andra halvåret varit starkare än det första, så vad kan vi vänta oss?
Med stor sannolikhet kommer räntan att höjas och då kommer det att ställa större krav på att vinsterna för första halvåret kommer in ännu bättre än förväntningarna. Det blir tuffare att
nå de förväntade avkastningskraven. En räntehöjning försämrar dessutom sveriges konkurrenskraft om den allt mer ifrågasatta återhämtningen i Europa, som är Sveriges viktigaste exportmarknad. Skulle räntan mot förmodan inte höjas sänder det signaler om att det lurar mer surdegar bakom hörnet.
I och med att allt fler länder är tvungna att sanera ekonomin kommer det slå rakt in de europeiska folkhemmen som får mindre köpkraft som dessutom slår igenom på aktiekurserna, som faller när inte omsättningsmålen nås, när aktiekurserna sjunker minskar investeringsviljan osv. Nu behöver det inte bli så, i alla fall inte förrän vi varit uppe och vänt vid den tekniska motståndsnivå som vi navigerar efter. För alla vet ju att den ”tekniska analysen trots allt är den som bestämmer utvecklingen” 
Den senaste veckan har varit skakigare än normalt, ungefär samtidigt som motståndsnivån kring 1063 testades av tilltog oron för återhämtningen i Europa. Trenden den senaste veckan har varit tydlig, köparna har strömmat till på förmiddagarna, men uthålligheten har sträckt sig några timmar och under eftermiddagarna har oron tilltagit och sämre makrosiffror än förväntat har spätt på oron.
OMXS30 befinner sig alltjämt inom de begränsningar som vi navigerat efter ett tag, 923 på nedsidan och 977 på ovansidan. Så länge begränsningarna inte bryts navigerar jag långsiktigt efter de stigande bottnarna och begränsningslinjerna inom den stigande kanalen. MACD var precis på väg att bryta upp i köp när nedgången tog vid.
Frågan är nu naturligtvis om den jojoliknande konsolidering vi sett de senaste månaderna är en konsolidering, eller en toppformation. Det är naturligtvis svårt att säga men en gissning ligger kring att 60 procent av indikatorerna talar för en fortsatt uppgång mot 1200-nivån, efter en välbehövlig paus. Det är dock alltfler indikatorer som målar upp en del mörka moln på börshimlen. En höjning av räntan kan vara en katalysator som bekräftar styrkan i den ekonomiska återhämtningen eller ett bevis på att risken för överhettning måste dämpas och det kan bli droppen i en trots allt konstgjord återhämtning, om några veckor vet vi svaret.
Förra veckans veckorapport hittar du här (V24).
Etiketter: börsveckan som gick, daytrading, day trading, daytrading tips, teknisk analys omxs30, teknisk analys, winning trading, winningtrading, börsen idag, aktier, index, terminer, bästa börsmånaden, börskalender
Tags: börsveckan, Daytrading, grekland, OMXS30, piiggs, piigs, S&P 500, teknisk analys, vix
Vill med detta inlägg passa på att önska alla läsare en riktigt skön midsommar. Under juli månad kommer det att bli lite mer sporadiskt med inlägg. Skall ni ut på vägarna så ta det försiktigt!
(Bild: Malin Rosén / Vinnarbilder)
Stockholmsbörsen öppnade med ett gap ner. Men innan klockan var tio hade köparna lyckats ta kursen upp till dagshögsta kring 1066. Därefter var det i stort sett nedåt som gällde hela dagen med ett kraftigare nedställ efter den sämre statistiken från USA än väntat.
Stockholmsbörsen pendlade under större delen av dagen måttligt kring nollan, men fallet tilltog under de sista två timmarna. Slutnoteringen blev 1047,7 vilket motsvarar en nedgång på 1,12 procent. Omsättningen uppgick till 11,9 miljarder kronor, vilket är 28 procent lägre än snittet.
De ledande Europabörserna föll oxå i likhet med Stockholm. Londonbörsens FTSE-index sjönk med 1,3 procent. Parisbörsens CAC-index föll 1,7 procent och Frankfurtbörsens DAX-index tappade 1,0 procent.
Igår var det klädföretagens dag och idag kommer kungen, H&M med sin rapport, som blir spännande att följa. Kappahl som rapporterade lämnade mer att önska och fick se aktien falla med nästan 8 procent.
Ericsson var gårdagens högst omsatta aktie och var tillsammans med Volvo de enda som inte lyste blodrött på Large Cap. Bägge steg med måttliga 0,11 procent.
Totalt var det 257 aktier som föll, 124 steg och 258 stängde på samma nivå som i tisdags. Plankan lutade till en början med fördel köparna, med det ändras vid 14.30 till ett tryck nedåt från säljarna som totalt sett dominerade i 80 procent av affärerna. MQ, Lundin Mining, KappAhl, Boliden, Eniro och Diamyd fanns med på EO-listan. Allihop följde plankan! Diamyd kanske tog lite väl mycket höjd häromdagen…
Sämsta branscher igår blev energi och finans som sjönk med 1,77 respektive 1,34 procent. Utvecklingen såg precis likadan ut i USA. Alliance Oil backade 1,77 procent till 94,55 kronor. PA Resources föll ytterligare 3,51 procent till 5,50 kronor. SHB A som jag rekommenderade att ta hem vinsten i, tillfälligt igår, föll med 2,35 procent till 199,40 kronor.
Bästa branscher blev IT och verkstad där Ericsson reducerade fallet som Axis och Nokia orsakar. Volvo stängde på plus 0,11 procent och ABB föll med 1,77 procent.
I USA gick hushållssktorn och råvaror bäst. Sämst gick energi, olja och finans.
Stockholms är femte bästa börs i år, men det blir inte rätt att jämföra börserna på detta vis. Om vi jämför de amerikanska börserna och den svenska med justering för valutaeffekter ser vi som jag skrev i helgen att de noteras kring ungefär samma nivå.
OMXS30 idag: Inför dagen är jag svagt positiv men utvecklingen kommer att påverkas mycket av nyhetsflödet. Det är nervöst och spänt. Jag tror åtminstone inledningsvis att golvet i den stigande kanalen håller och skapar åtminstone en initial uppgång. Under dagen gäller det att navigera efter de stöd- och motståndsnivåer som diagrammet ger oss (se nedan).
Motstånd: 1060 / 1063 / 1072 / 1078 / 1092 / 1112
Stöd: 1040 / 1032 / 1013 / 1001 / 993 / 971
VIX-som mäter volatiliteten i optioner på S&P 500 har under de senaste två veckorna stabiliserats, men så fort 1110-nivån punkterades i tisdags tog ”kraschindikatorn” fart uppåt igen. I samband med att köparna kom tillbaks och skapade en svans på nedsidan ökade riskbenägenheten något och VIX föll tillbaks till 26,91. 30-nivån är dock fortfarande nära och osäkerheten fortsatt hög. För en närmare beskrivning av hur jag tolkar VIX-indexet kan du titta under rubriken ”Övriga index”.
Idag rapporterar H&M och det kan påverka hela börsen idag. Ser lovande ut, men man vet inte hur resultatet tolkas…
Håll koll på följande tider idag:
- Japan: handelsbalans maj kl 1.50
- Nederländerna: BNP (def) 1 kv kl 9.30
- SCB: finansräkenskaper 1 kv kl 9.30
- EMU: industriorder april kl 11.00
- USA: order varaktiga varor maj kl 14.30
* USA: nyanmälda arbetslösa v 24 kl 14.30För en komplett lista över dagens händelser kan ni titta in på Tradingportalen (öppnas i nytt fönster).
Det var små rörelser (såg det ut som) på USA-börserna under onsdagen. Inledningen pressades hårt av en sämre husstatistik än väntat. I slutet av dagen var det ett ordentligt rally med tilltagande volymer den sista halvtimmen.
S&P 500 hämtade sig till en marginell nedgång på 0,3 procent. Dow Jones industriindex rörde sig nedåt med 0,05 procent och Nasdaqs kompositindex föll med 0,3 procent.
Räntebeskedet från Fed, som innebär att räntan fortsätter på samma låga nivå fick dollarn att falla.
S&P 500 inför torsdagen: Varje stängning denna veckan har skett med röda siffror, men gårdagens sena återhämtning och svansen på nedsidan ser jag som ”en blå stapel”. Inför dagen har vi en ganska spänd gummisnodd på nedsidan vilket kan ge upphov till en uppstuds, men jag räknar inte med speciellt stora rörelser och mycket av utvecklingen beror på informationsflödet. Tar sig kursen förbi 1099 är det stor chans att vi får ett test innan stängning av MA-200 vid 1112. Skulle kursen åter falla och ta sig under onsdagens lägsta vid 1085 kommer VIX att öka och närma sig 30 och en hel del stoppar kommer troligen att utlösas. Håll koll på nedanstående stöd- och motståndsnivåer, det är många stoppar som placeras på dessa nivåer.
Motstånd: 1099 / 1107 / 1112 / 1121 / 1135
Stöd: 1085 / 1078 / 1064 / 1049 / 1040
Det är mestadels små rörelser med en dragning uppåt i Asien nu på morgonen.
Bland de ledande indikatorerna noterar jag att VIX föll till 26,91 och att den amerikanska terminen hämtat sig ytterligare lite efter USA-börsernas stängning igår. Från att ha varit mestadels uppåt i Asien är det nu blandade rörelser kring nollstrecket. Dollarn som fick sig en ordentlig törn efter Fed-beskedet igår noteras nu kring 7,73 vilket är något lägre än igår morse vid samma tid. En euro kostar nu 9,53 som är ungefär samma som igår. Det är små förändringar i oljepriset, ett fat Brent råolja kostar nu 76,25 dollar. Både guld- och övriga metallpriser noteras på ungefär samma nivå som igår vid samma tid.
Etiketter: daytrading, day trading, daytrading tips, teknisk analys omxs30, teknisk analys, winning trading, winningtrading, börsen idag, aktier, index, terminer, bästa börsmånaden, AORD, Bovespa, börsen, Grekland, Hang Seng, Nikkei, skuldkrisen, teknisk analys
Tags: aktier, Asien, bailoutnivå, Ben Bernanke, Blankning, Daytrading, emu, eu, grekland, hang seng, index, Kina, Nikkei, OMXS30, piigs, portugal, S&P 500, spanien, teknisk analys, terminer, tyskland, ungern
RSI, som är en av de mest kända tekniska indikatorerna, är en förkortning av ”Relative Strength Index” och är i grunden en prisföljande oscilator. Namnet är något vilseledande eftersom RSI inte jämför värdet på det aktuella instrumentet med något annat instrument. Jämförelsen begränsar sig till prisförändringar inom det värdepapper man för stunden tittar på. Många tror felaktigt att ett värde över 70 på RSI innebär att ett instrument är översålt och eller ett värde under 30 innebär att instrumentet är översålt. Denna tolkning är helt fel och jag återkommer till det.
RSI beräknas enligt följande formel:
RSI = 100 – (100/1+RS)
RS = Genomsnittet av ett antal perioder/dagar (som RSI är inställd på) som stänger upp eller ner. Den vanligaste inställningen är 14.
RSI kan anta värden mellan 0 och 100 och fungerar utmärkt i de flesta tidsinställningar. I många beskrivningar av RSI anses nivåer över 70 vara överköpta och nivåer under 30 vara översålda, enligt mitt sätt att se det är det ett felaktigt användande av indikatorn. Trender uppåt startar ofta med RSI mellan 40 och 80. Nedtrender börjar normalt mellan 60 och 20. I bilden till höger ser vi ett bra och vanligt exempel på hur fel det blir om vi säljer positioner som passerar 70 eller stänger blankningar när RSI understiger 30. Bägge dessa faktum kullkastar påstående om att ett värdepapper är översålt över 70 och översålt under 30. Vid starka trender ”parkerar” ofta RSI över 70 och under 30.
Enligt RSI-indikatorns upphovsman J. Welles Wilder Jr skall istället indikatorn användas för att definiera toppar och bottnar genom att studera när divergenser uppstår i samband med höga eller låga värden på RSI. I exemplet till höger kan vi se att RSI-indikatorn presterade ett värde långt under 30, men kursen fortsatte därefter nedåt. I samband med nästa botten som var lägre i prisdiagrammet noterades motsvarande botten i RSI-diagrammet högre, en konvergens. Den nivå där RSI åter vände ner efter den första bottennoteringen kallas för bekräftelsenivå och när RSI passerar denna nivå är botten bekräftad och man kan köpa.
När vi försöker hitta toppar och bottnar fungerar det på motsvarande sätt. Efter ett högt värde på RSI över 70 väntar man ut en vändpunkt hos indikatorn och när RSI vänder ner och passerar bekräftelsenivån på väg nedåt är det dags att gå kort (blanka).
RSI är väldigt användbar i samband med jämviktspendling, när kursstaplarna pendlar mellan två stöd- och motståndsnivåer i samband med en konsolidering, stigande- eller fallande trendkanal är att identifiera värden över 90 eller under 10, samtidigt som kursen tangerar stöd- eller motståndsnivån. I dessa fall är sannolikheten hög för en vändning inom kanalen. Se avvikelsen från jämviktslinjen som ett gummiband som försöker ”dra tillbaks kursen” när RSI-3 (och dagsstaplar) överstiger 90 eller understiger 10.
RSI Extreme som står närmare beskriven i boken Edge från Thorsell/Nilsson innebär att man tar för vana att skanna av de aktier man har på sin lista för att se vilka aktier som står inför en vändning. RSI-9 fungerar utmärkt och de aktier som är uppe på 95 eller mer riggas som blankningskandidater, på motsvarande sätt gör man sig beredd att köpa de aktier som noteras i 5 eller lägre.
Ibland är det enklare att se stöd- och motståndsnivåer i RSI-diagrammet än hos prisstaplarna. 50-nivån är en neutral nivå och fungerar ofta som stöd när priset faller och motstånd när priset stiger. Det är oftast enklare att lyckas med blankningar när RSI befinner sig under 50 och på motsvarande sätt blir det ofta fler vinstaffärer när RSI befinner sig ovanför 50.
En topp eller botten bekräftas genom att priset faller, samtidigt som motsvarande toppar i RSI-diagrammet korrelerar och riktningen/lutningen är likartad. På motsvarande sätt skall en botten följas av stigande värde på RSI samtidigt som priset stiger.
Formationer, såsom huvud-skuldra, trianglar, rektanglar, trendlinjer, dubbeltoppar/bottnar är oftare enklare och tydligare att identifiera i RSI-diagrammet än bland kursdiagrammet. Tolkningen är densamma.
Divergenser och konvergenser är ofta bra tecken på trendvändningar eller att hastigheten i upp och nedgångarna håller på att avta. När topparna i RSI-diagrammet noteras lägre än motsvararande toppar i kursdiagrammet kallas det för divergens och då närmar sig en topp eller lugnare uppgångstakt. I det fall bottnarna i RSI-diagrammet inte faller i samma takt som i prisdiagrammet konvergerar linjerna och en vändning uppåt eller lugnare nedgångstakt är att vänta.
Lycka till!
/Tobbe
Tags: Relative Strength Index, RSI
Loading ...
![[Valid RSS]](valid-rss.png "Validate my RSS feed")
Senaste kommentarer