News Ticker

Teknisk analys: Stockholmsbörsen inleder skvalpigt – nervöst

OMX-indexet öppnade  upp med ett gap igår  på nästan 1 procent. Därefter var det skvaligt och oroligt fram till dessa att USA visat på styrka, en timme efter öppningen. Efter ett ”tretick” i femminutersgrafen exploderade uppgången. Stängningen vid 1092 motsvarade en uppgång på hela 2,3 procent. Måndagens nedgång reducerades och hittills i veckan noterar vi en uppgång på 0,8 procent. Av de 65 aktier jag dagligen bevakar steg 63 och endast 2 stängde med negativa förtecken (AOIL och AZN). Elekta och Lundin Minging toppade vinnarlistan. Omsättningen uppgick till 12,9 miljarder kronor, vilket var 7,2 procent lägre än snittet. Marknaden har åtminstone tillfälligt blidkats, men inget fundamentalt har förändrats, mer än att det grekiska parlamentet köper lite tid. Faktum kvarstår och även om det ligger i mångas intressen att tro att den grekiska krisen är diskonterad, tror fel (enligt mig). Ben Bernankes taktiska uttalande för några veckor sedan innebär att även något negativa nyheter från USA kan komma att tolkas positivt.

Högst omsatt igår var Ericsson B som steg 1,9 procent till 88,40 kronor. Verkstad gick starkt i samband med att riskaptiten steg igår. Volvo B steg 3,9 procent till 105,50 och aktien var näst högst omsatt på OMXS30. Sandvik avancerade 3,3 procent till 108,30 kronor och Atlas Copco A klättrade 3,5 procent till 160,90 kronor.

Elekta som meddelade förvärvet av Nucletron steg 5,7 procent till 290,40 kronor.

Verkstad och energi var de starkaste branscherna igår med uppgångar på 2,9 respektive 2,4 procent. Ingen bransch backade men utvecklingen var inte fullt lika kraftfull bland detaljhandel och kontradefensiva hälsovård.

VIX (fear index) som mäter den implicita volatiliteten hos S&P 500-optioner föll igår med ytterligare 5,6 procent till 18,9. De senaste dagarnas börsuppgång har självklart haft en positiv inverkan på put/call-ration. Nuvarande nivå, där VIX är tillbaks innanför konsolideringsnivåerna medger helt klart fortsatta uppgångar. Om VIX däremot åter vänder upp och passerar 25 med omotiverat stora rörelser sprider sig oron snabbt. Än så länge befinner sig inte VIX på några nivåer där placerarkollektivet förväntar sig onormala rörelser men de senaste dagarna har vi sett bevis på att placerarkollektivet börjar bli nervösa. Håll garden fortsatt högt och navigera nära nödutgången med mindre steg än normalt. 

USD/SEK föll i och med gårdagens börsuppgångar ner till 6,345 men har stärkts något nu på morgonen och noteras när detta skrivs i 6,37.

Eurons uppgång mot dollarn igår var ett tydligt bevis på Europaoptimismen. Nu på morgonen noterar valutaparet 1,45 som är den högsta nivån sedan slutet av 2010.

Råoljepriset (Brent) föll igår ner till 110-dollarsnivån. Idag på morgonen har priset dock hämtat sig och noteras kring 111 dollar per fat.

Boliden (+3,1%) och Lundin Petroleum (+4,5%) steg i spåren av stigande olje och metallpriset.

Helt oförstående konstaterar jag att Nokia steg 4,1 procent till 38,49 kronor på beskedet att bolaget kommer att fortsätta lansera telefoner på stenåldersoperativsystemet symbian. Bolaget meddellar att huggjärn medföljer istället för pekpinne…

Även om gårdagens uppgång var kraftig hos OMXS30 och motståndet 1085 passerades, är det flera stundande nivåer som kan sätta käppar i hjulen. Först och främst måste kursen upp över kanaltaket som idag noteras kring 1106-1102 (faller med 4,3 punkter per dag). Säljarna är definitivt inte uträknade och kommer de tillbaks innan 1118 kan vi få en bollingerhook för nedgång, men det lär jag få tillfälle att återkomma till. Det är alltid svårbedömt när indexet håller på att ”göra sig av med dem som inte skall vara med på festen”. Risken är fortfarande stor att det kan bli ett avslag redan när taket i kanalen skall testas av. Lättnaden om nivån passeras innebär troligen ett test av primärtrenden innan månadsskiftet.

Motstånd: 1099 / 1106 / 1126 / 1140 / 1149 / 1161
Stöd: 1085 / 1078 / 1064 / 1045 / 1042 / 1021

Du kan handla OMXS30 med följande minifutures:
Uppgång: MINILONG OMX Q med en hävstång kring 6,94 och en stop loss på 952,00.
Nedgång: MINISHRT OMX P med en hävstång kring 7,89 och en stop loss på 1179,00.

JP Morgan har gått med på att betala 154 miljoner USD i förlikning efter att ha sålt CDO:er otillbörligt i samband med uppbyggnadsfasen av den amerikanska bolånekrisen.

H&M rapporterade att omsättningen ökade 10 procent i lokala valutor under räkenskapsårets första sex månader men i jämförbara valutor stannade ökningen på 2 procent. Försäljningen uppges ha påverkats negativt av valutaomräkningseffekter. Resultatet uppgick till 9.290 miljoner kronor och försäljningen till 52.135 miljoner kronor. Bruttomarginalen uppgick till 61,7 procent vilket var en försämring mot föregående års 65,9 procent och något lägre än vad analytikerna förväntade sig. Som vanligt när det gäller H&M meddelar man att lagret sålts jämt och varit väl sammansatt. H&M lever i stort sett upp till de förväntningar som analytikerna hade.

Inditex är på väg att gå förbi H&M som största klädbolaget i världen (börsvärdet).

Skistar rapporterade tidigare i morse. Bolaget meddelar att de kommer att investera 190 miljoner kronor i skidanläggningarna. Resultatet efter skatt blev 172 miljoner kronor vilket motsvarar 4,40 kronor per aktie.

Senare i eftermiddag (kl 14:00) rapporterar Fedex.

Håll koll på följande börstider:
– Frankrike: industrins konfidensindikator juni kl 8.45
– KI: konjunkturbarometer, företag (månad) och hushåll, juni kl 9.00
– KI: konjunkturprognos kl 9.15
– SCB: arbetslöshet (AKU) maj kl 9.30
– EMU: industriorder april kl 11.00
– Olja: DOE veckovisa oljelager kl 16.30
– Fed: räntebesked kl 18.30
– Fed: presskonferens med Ben Bernanke kl 20.15

Omröstningen i det grekiska parlamentet blev en seger för den sittande regeringen. Världens börser svarade positivt på den tidsfrist som detta innebär. Riskaptiten kom tillbaks, åtminstone tillfälligt, vilket avspeglade sig på spreaden mellan S&P 500 och Nasdaq. Den mer riskbetonade och teknikintensiva Nasdaqbörsen steg över 2 procent. S&P 500 steg oavbrutet de första två timmarna, därefter var det mindre rörelser fram till stängningen vid 1295,52 som motsvarade en uppgång med 1,3 procent. Det var fjärde dagen i rad efter svansformationen i torsdags som indexet stängde på plus. Totalt omsattes 2,6 miljarder aktier, vilket var 9 procent lägre än snittet. Fed började igår sitt tvådagarsmöte för att komma fram till lösningar som kan förhindra att USA tappar sin AAA-kreditstatus.

S&P 500 inför onsdagen: Ikväll presenterar Fed ett räntebesked, som inte väntas innehålla några direkta nyheter. Ben Bernanke håller presskonferens klockan 20.15 och varje ord kommer att vägas och tolkas noga. Min gissning är att det ”negativa sagts” och att man försöker ge en del positiva signaler. Indexet vände i torsdags när golvet i den fallande kanalen testades och nu befinner sig kursstapeln i den positivare delen av kanalen. När begränsningslinjerna utmanas skall vi vara beredda på tvära kast. Tar sig indexet förbi kanaltaket är det närmast toppen vid 1348 som skall tas ut för att återställa det positiva medellånga sentimentet. Etablerar sig indexet ovanför MA-20 och 1295-nivån är det positivt, skulle säljarna lyckas ta tillbaks kommandot kan nedgången de sista timmarna bli kraftfull. Läget är svårbedömt och då bör man tassa fram med mindre steg än normalt.

Motstånd: 1302 / 1310 / 1329 / 1348
Stöd: 1283 / 1271 / 1252 / 1233

Du kan handla S&P 500 med följande minifutures:
Uppgång: MINILONG SP500 Q med en hävstång kring 5,86 och en stop loss på 1103,00.
Nedgång: MINISHRT SP500 T med en hävstång kring 6,66 och en stop loss på 1437,00.
(Läs mer om minisar på RBS hemsida)

Det är breda uppgångar i Asien nu på morgonen efter uppgångarna i USA och Europa igår. Lättnaden över att inte den grekiska regeringen spricker upplevs som positivt, men problemen finns fortfarande kvar. Japanska Nikkei stiger med 1,8 procent, men i Kina är det endast måttliga uppgångar. Australienska All Ordinaries stiger 0,6 procent.

Lämna en kommentar