Intresseklubben antecknar: Igår var det tunt på makroagendan och spekulationerna kring QE3:s framtid präglade börserna. Under gårdagens utfrågning av Janet Yellen sade hon igår att att ekonomin och arbetsmarknaden utvecklas betydligt sämre än vad den skulle kunna gjort, underförstått tolkade placerarkollektivet det som att QE3 kommer att fortsätta under överskådlig tid.
Stockholmsbörsen: Gårdagens inleddes med ett negativt gap som aldrig täpptes till. En ny lägre botten efter klockan tio indikerade svaghet men i samband med att USA-börsen vände upp efter Janet Yellens uttalande om att ekonomin borde utvecklas bättre stärktes QE3-förhoppningarna. Köparna kom tillbaks vid 1270-nivån och stängningen vid 1274,7 motsvarade en måttlig nedgång med 0,4 procent. (I 60-min grafen fick vi en köpsignal enligt WT3, som dock bara gäller för aktier men kan vara vägledande, vid 1274. T+S+C+S/M+S.A.L.T).
Det är naturligtiv positivt med ett positivt omslag kring en och en stängning ovanför mitten men vi ska fortsatt handla med kort tidshorisont så länge noteringen sker nära och innanför kilens begränsningar och spets.
Den seanste veckan har jag varje dag skrivit: ”Den sammanlagda bilden är mycket svårtolkad och vi ska hålla noggrann koll på att inte stödet vid 1270-1272 punkteras. 1296 men ännu hellre 1301 behöver tas ut innan vi ska fundera på att nästa uppgångsfas är inledd”.
Omsättningen igår var visserligen den högsta hittills i veckan och uppgick till mer än 11,6 miljarder kronor vilket exakt samma som det dagliga snittet för de senaste tre månaderna.
Det var endast teknologi med draghjälp av Ericsson som steg under gårdagen. Sämsta sektorer blev basråvaror och konsumentprodukter.
Totalt steg 179 aktier igår medan 302 stängde ner och 28 procent av largecapaktierna stängde på plus.
Högst omsatta aktier igår blev Nordea där aktier för 792 miljoner kronor bytte ägare, därefter följde Volvo B med 702 miljoner kronor och sedan Ericsson B med totalt 590 miljoner kronors omsättning.
Bäst utveckling av aktierna som ingår i OMXS30 hade igår Nokia (+2,3%) följt av AstraZeneca (+0,7%) och Ericsson B (+0,4%). Sämst gick Electrolux B (-2,9%), Securitas B (-2,2%) följt av SSAB A (-2,0%).
OMXS30 inför torsdagen:
S&P 500 inför torsdagen:
Bolagsrapporter idag:
– Alltele, Arctic Paper (kl 7.30-8.00), Cloetta (kl 8.00), Electra (kl 9.00), Peab (ca kl 13), Sotkamo Silver
– DNO (kl 8.00), EMGS (kl 7.30), LG Electronics (prel datum), Wal-Mart (kl 13.00)
Stämmor, börshändelser och utdelningar:
– Cloetta: telefonkonferens kl 10.00
– Billerudkorsnäs startar sin kapitalmarknadsdag kl 12.00
Håll koll på följande tider idag:
– Japan: BNP (prel) 3 kv kl 0.50 (0,1% högre än väntat)
* USA: Ben Bernanke indikerar att ekonomin inte är tillräckligt stark för en nedtrappning av QE3 kl 01.00
– Sydkorea: räntebesked kl 2.00 (behåller räntenivån för att säkra tillväxten)
– Japan: industriproduktion (def) september kl 5.30 (lägre än väntat)
– Frankrike: BNP (prel) 3 kv kl 7.30
– FI: rapport om risker i det finansiella systemet kl 8.00
– Finland: KPI oktober kl 8.00
– Finland: BNP-indikator september kl 8.00
– Mäklarstatistik: bostadspriser oktober kl 8.00
– Tyskland: BNP (prel) 3 kv kl 8.00
– Frankrike: KPI oktober kl 8.45
– Valueguard: bostadspriser oktober kl 9.00
– Österrike: BNP 3 kv kl 9.00
– Nederländerna: BNP (prel) 3 kv kl 9.30
– SCB: sparbarometern 3 kv kl 9.30
– SCB: arbetslöshet oktober kl 9.30
– IEA: månadsrapport kl 10.00
– ECB: månadsrapport kl 10.00
– Business Sweden: Exportchefsindex 4 kv kl 10.00
– Italien: BNP (prel) 3 kv kl 10.00
– Polen: BNP (prel) 3 kv kl 10.00
* Storbritannien: detaljhandel oktober kl 10.30
– EMU: BNP (est) 3 kv kl 11.00
– Portugal: BNP (prel) 3 kv kl 12.00
– USA: handelsbalans september kl 14.30
* USA: nyanmälda arbetslösa v 45 kl 14.30
– USA: produktivitet (prel) 3 kv kl 14.30
– EMU: eurogruppsmöte kl 15.00
– USA: Bloomberg konfidensindikator, veckoindex kl 15.45
* Fed: Janet Yellen utfrågas i senatens bankkommitté inför utnämning till Fed-chef kl 16.00
– RGK: annonserar realobligationsemission kl 16.20
– USA: DOE veckovisa oljelager kl 17.00
USA: Efter den inledande nedgången till 1760 kom köparna tillbaks och stärktes av den tillträdande finansministerns besvikelse över den ekonomiska utvecklingen. Köparna höll i taktpinnen under hela dagen även om det tog ett par timmar att ta sig förbi ATH-nivån vid 1775. Stängningen 1782 var den högsta nivån någonsin och motsvarade en uppgång med 0,8 procent.
Små kursstaplar är ofta uppladdning inför större kursrörelser och gårdagens closing marubozu var minst sagt imponerande och oväntad. Det är inte så märkligt att ett utbrott tvingar många att agera köpare när stopparna träffas och självklart kan kursen fortsätta ett bra tag kring den långsiktigt stigande motståndslinjen men det är alltid knepigt att jaga priset.
Köparna har vid två tillfällen de senaste fyra dagarna kommit tillbaks med kraft vid 20-dagars medelvärde och det går inte att tolka på något annat sätt än positivt. Vi har fortfarande gott om varningssignaler men ännu ingen säljsignal och då ska vi navigera för fortsatt uppgång.
Volymen var marginell högre än i tisdags men bara knappt 1 procent högre än det dagliga snitttet för de senaste tre månaderna, självklart beroende på att det var helgdag.
Alla sektorer stängde på plus under onsdagen. Bäst gick cykliska aktier och teknologi.
Alla de fyra amerikanska IT-jättar som jag dagligen följer steg under onsdagen. Apple steg med marginella 0,1 procent till $520,6. Google avancerade hela 2,0 procent och stängde på $1032,5. Nyintroducerade Twitter steg 1,7 procent till $42,6 medan Facebook klättrade med imponerande 4,5 procent och stängde vid $48,7.
Asien: Det är kraftiga uppgångar på de flesta asiatiska börser nu på morgonen. Den fallande dollarn men ännu kraftigare nedgången i yenen tillsammans med Sydkoreas räntebesked och Yellen och Bernankes dystra syn på den ekonomiska utvecklingen faller placerarkollektivet i smaken. Riskaptiten är tillbaks, åtminstone på kort sikt. Vad den kraftiga uppgången i guld innebär återstår att se den närmaste tiden.
