Efter ett inledande gap nedåt på Stockholmsbörsen i fredags, till stödnivån kring 900 och ungefär 4 procent fick vi bra chanser till ett gaptrade. Köparna kom tillbaks och lyckades få kursen att stiga med över 5 procent från lägstanoteringen vid öppningen till motståndet vid 967. En del vinsthemtagningar fick dock kursen att backa de sista timarna. Stängingen på 947,78 motsvarade en uppgång på 0,87 procent. Hittills i år har Stockholmbörsen fallit 18 procent och bara den senaste veckan innebar en nedgång med 11 procent. Fredagens uppgång bröt den nio dagar långa nedgångssviten. Av de 65 aktier jag dagligen följer steg 27 och 38 föll. Det visar att åter att bredden är svag och för elfe dagen i rad var det mindre än hälften av aktierna som steg. Omsättningen uppgick till hela 30,8 miljarder kronor vilket var hela 116 procent över det dagliga tremånaderssnittet. DN, VA

VIX (fear index) steg i fredags trots att S&P 500-indexet stängde kring noll. VIX avspeglar osäkerheten på ett förträffligt sätt. Stängningen vid 32 motsvarade en uppgång på 1,1 procent. När VIX noteras över 30 tilltar oron och vid 40 brukar man tala om att rädslan tar överhand och kring 50 utbryter det panik. När inte VIX faller i samband med att börsen stiger innebär det att de stora elefanterna inte tror på en fortsatt uppgång, detta var fallet i fredags. Det är nu alltmer som talar för att vi får se ytterligare stödpaket från Fed och sänkta kreditbetyg samt alltmer negativa tolkningar av den information som släpps, det vill säga allt som hör en krasch till. När volatiliteten ökar ökar oxå risken och då skall man tassa försiktigare fram och arbeta med mindre positioner än normalt.

Dollarn steg i fredags till 6,57. Nu under morgonen noteras valutaparet USD/SEK i 6,46. SvD

Råoljepriset (Brent) var i fredags morse nere och vände på 104 dollar. När detta skrivs (05:40) kostar ett fat Brent råolja 106 dollar.

Även om fredagens uppstuds fick en del fyndköpare att agera är det alltid riskfyllt att agera (med övernattningar) mot trenden och börsklimatet (som nu är nedåt). Kursen vände strax innan 50%-nivån för torsdagens kursstapel och det innebär att säljarna fortfarande dominerar. Inför dagen väntar säljarna bara på ett bra läge och förutsättningarna för en gapöppning ner mot stödet vid 935 eller 920 är inte helt osannolik. Oron i Asien på grund av USA:s sänkta kreditbetyg kan naturligtvis initialt påverka öppningen både mer eller mindre än den tekniska analysen indikerar. Vi får säkert flera mindre uppstudsar under dagen, men de blir förmodligen korta och man bör ta det försiktigt med att gå emot börsklimatet då det kan vara svårt att hinna med när nedstället åter tar fart. DN

Motstånd: 976 / 1004 / 1069 / 1134 / 1142 
Stöd: 920 / 910 / 900 / 873 / 808 / 742

Du kan handla OMXS30 med följande minifutures:
Uppgång: MINILONG OMX M med en hävstång kring 2,64 och en stop loss på 609,00.
Nedgång: MINISHRT OMX R5 med en hävstång kring 6,20 och en stop loss på 1070,00.
(Läs mer om minisar på RBS hemsida)

I Affärsvärlden läser jag att Handelsbanken sänkt riktkursen för Hexagon till 125 kronor och för Oriflame till 300 kronor. Trots de sänkta riktkursen har man kvar rekommendationerna ”öka”. (Men det är klart att med fundamental analys blir ju alla aktier som faller utan ny fundamenta alltmer köpvärda). AFV

Trots resultatet från Securitas som hade en del övrigt att önska höjer både Deutche Bank och Citigroup rekommendationen efter fredagens kraftiga nedgång.

Imorse fick Hexagon sänkt riktkurs av SHB.

I helgen varnade Anders Borg och även Fredrik Reinfeldt för att det kan bli en stökig höst och därmed kan de utlovade skattesänkningarna utebli. Kan nog vara klokt att hålla både i hatten och plånboken den närmaste tiden, skulle jag tro.  VA

Italiens premiärminister Silvio Berlusconi utlovar snabbare reformer så att budgeten kan balanseras redan 2013 i stället för 2014. Enligt en italiensk minister har också ECB lovat att köpa italienska statspapper från och med måndag. Tack EU för att ni skapar alltmer obalans i Europa genom att stödja länder som inte klarar plus och minus. Vem har förtroende för Silvio Berlusconi och Italien… Pengar i sjön och ytterligare obalanser att vänta. DN

Som om det skulle vara någon nyhet kan vi i Dagens Industri läsa att Frankrike målas ut som nästa nedgraderingskandidat.

Inga bolagsrapporter av värde idag.

Det är lungt på statistikfronten idag, men följande kan vara av intresse.
– Japan: bytesbalans juni kl 1.50 (sämre än väntat)
– Litauen: KPI juli kl 10.00
– SEB: boprisindikator augusti kl 10.00
– AF: veckostatistik kl 10.45

Det har väl inte undgått någon att USA i helgen fick sänkt kreditbetyg från AAA till AA+ av Standard & Poor. Ni kan lyssna på mitt blogginlägg hur jag tolkar nedgraderingen och längre ner lyssna på vad jag tror om den amerikanska börsen framöver.

Efter den förväntade uppgången på USA-börserna i fredags, som varade i fyra minuter kom säljarna tillbaks vid motståndet kring 1220 men förhoppningar om ett eventuellt kommande tredje stödpaket fick riskaptiten att tillta ungefär vid lunch. Två timmar innan stängningen kom säljarna åter tillbaks och eliminerade uppgången. Stängningskursen 1199,38 motsvarade en nedgång med 0,06% vilket innebär att S&P 500 stängt rött nio av de tio senaste börsdagarna. Hittills i år har indexet backat 4,6 procent och den senaste månaden 10,4 procent. DN, SvD, SvD, SvD, VA, VA, AFV

Inom Dow Jones tyngde bolag från den finansiella sektorn efter oro om att skuldkrisen i Europa kan komma att medföra förluster kopplade till bolån. Bank of America retirerade 7,5 procent och JP Morgan tappade 0,8 procent.

S&P 500 inför måndagen: VIX noteras över 30 och alla indikatorer pekar på ett fortsatt nedställ. Efter den senaste tidens kraftiga nedgång ser indexet något översålt ut, men alltfler indikatorer korrelerar och bekräftar ytterligare nedgångar.

Motstånd: 1222 / 1245 / 1295 / 1345
Stöd: 1172 / 1145 / 1095 / 1045

Du kan handla S&P 500 med följande minifutures:
Uppgång: MINILONG SP500 K med en hävstång kring 4,70 och en stop loss på 954,00.
Nedgång: MINISHRT SP500 P med en kring 4,66 och en stop loss på 1382,00.
(Läs mer om minisar på RBS hemsida)

Det är breda nedgångar på de asiatiska börserna nu på morgonen. Kina riktar hård kritik mot USA:s hantering av budget- och skuldproblemen. Flera index noteras på den lägsta nivån på ett år efter USA:s kreditnedvärdering. Japanska Nikkei var tidigare imorse ner med nästan fyra procent men har återhämtat sig något och noteras när detta skrivs i minus 2,2 procent. I Hong Kong faller Hang Seng med 3,9 procent och i Australien noteras All Ordinaries just nu för en nedgång med 2,7 procent.  DN, AFV

Min bloggranne Cornucopia analyserar de asiatiska börserna i ett blogginlägg i morse där han även berör dollarn och guldet.