Stockholmsbörsen: Efter att första timmen under onsdagen markerat breakoutnivån 1168 fick vi en ”Up and Go” under eftermiddagen vilket stärkte köparna som höll i taktpinnen hela dagen. Stängningen 1173,4 motsvarade en uppgång på 1,0 procent och noterades efter en stark call vid dagshögsta. Trots uppgången saknades för första gången på länge bredden. Endast 47 procent av aktierna som jag dagligen bevakar deltog i uppgången. Det var extremt hög omsättning i de rapporterande bolagen där naturligtvis Swedbank rusade efter en betydligt bättre rapport än väntat och beskedet om höjd utdelning.
Föregående vecka slutade med en uppgång på 2,1 procent vilket innebär att uppgången hittills i år uppgång för OMXS30 redan uppgår till 6,2 procent vilket kan jämföras med 2012 års totala uppgång som landade på 11,8 procent.
Både tisdagens och gårdaens kurstaplar ser i diagrammet starka ut men vi kan inte bortse ifrån den negativa divergensen i 60-minutersgrafen och den extremt hårt spända gummisnodden. Vi ska däremot vara medvetna om att jämviktspendlande indikatorer och cykelanalyser fungerar extremt dålig under kraftfulla uppgångsfaser. Vi kan däremot inte bortse från dem helt när viktiga motståndsnivåer närmar sig, som nu när 2011 årstopparna utmanas.
Hela denna vecka befinner vi oss i det jag brukar kalla för den positiva månadseffekten, vilket brukar vara en stark period (och det har ju börjat enligt skolboken).
Både den långa-, medellånga- och korta trenden är uppåtriktade med kursstaplarna klart ovanför medelvärdena och då ska vi navigera för uppgång tills vi får en säljsignal. Indexet noteras nu kring jämviktslinjen i den stigande trendkanalen. Närmast på ovansidan möter 1177 som i maj 2011 ugjorde en effektiv vändningsnivå.
Jag är både lång- och kortsiktigt positiv till indexet så länge inte 1119 punkteras och bekräftats men redan om 20-dagars medelvärde, som inför torsdagen befinner sig vid 1140, kan sentimentet försvagas snabbt.
OMXS30 inför torsdagen: Nu närmar sig toppen från våren 2011 och gummisnodden är extremt hårt spänd på ovansidan. Även om vi får en rekyl, vilket borde ske, behöver den varken bli stor eller utdragen i tid. Efter en negativ öppning bevakar vi med fördel 1168 och 1163 där köparna kan komma tillbaks. Om det skulle visa sig att nivåerna inte håller bevakar vi utvecklingen kring golvet i den stigande kanalen.
S&P 500: Indexet fortsätter stabilt uppåt längs taket i den stigande kanalen. Vi behålla köpta positioner men avvakta med att köpa nytt tills 20-dagars medelvärde testas av och visar sig stå pall.
Rapporter på Stockholmsbörsen idag:
– Astrazeneca (kl 8.00), Atlas Copco (kl 12.00) (ca), Autoliv (kl 11.30), Axis (kl 8.00), Ericsson (kl 7.30), HIQ (kl 7.30), Lagercrantz (kl 8.00), Micronic Mydata (kl 8.00), Orexo (kl 8.00), SEB (kl 7.00), Teliasonera (kl 7.00), Uniflex (kl 7.25)
Utländska rapporter idag:
– Banco Santander (före börsernas öppning), Bskyb (kl 8.00), CNH Global, Deutsche Bank (före börsernas öppning), Fiat Industrial, Infineon (kl 7.30), NTN (kl 8.00), Paccar, Topcon (kl 7.00), Whirlpool (kl 12.00)
Håll koll på följande tider idag:
– Japan: Markit/JMMA industri-PMI januari kl 0.15
– Japan: industriproduktion (prel) december kl 0.50
– Storbritannien: Nationwide huspriser januari kl 8.00
– Tyskland: detaljhandel december kl 8.00
– Spanien: KPI (prel) januari kl 9.00
– Tyskland: arbetslöshet januari kl 9.55
– ESV: månadsutfall december kl 10.00
– USA: Challenger varselstatistik januari kl 13.30
– Tyskland: KPI (prel) januari kl 14.00
– USA: privata inkomster och privatkonsumtion december kl 14.30
* USA: nyanmälda arbetslösa v 4 kl 14.30
– USA: Chicago inköpschefsindex januari kl 15.45
– USA: Bloomberg konsumentförtroende veckoindex kl 15.45
USA: Efter en initial uppgång till motståndsnivån 1510 lyckades inte köparna hålla kvar kommandot. Indexet backade svagt under hela onsdagen för att till slut stänga nära dagslägsta på 1501,9 vilket motsvarade en måttlig nedgång med 0,4 procent. Ingen sektor stängde på plus och sämst gick transport och råvaror. Den amerikanska ekonomin minskade något oväntat under det fjärde kvartalet. Antalet sysselsatta i den privata sektorn steg under föregående vecka. Den största nedgången bland börsindexen stod småbolagsindexet Russell 2000 för med -1,1 procent vilket innebar en ny tvåveckorslägsta. S&P 500 har stängt på plus de senaste 9 av 11 börsdagarna.
Totalt omsattes 2,6 miljarder aktier under tisdagen vilket var lägre än i tisdags men 9 procent högre än det dagliga snittet för de senaste tre månaderna. 205 av de 500 aktierna som ingår i indexet steg. Föregående vecka slutade med en uppgång på 1,1 procent och hittills i år har S&P 500 stigit med 7,1 procent och Nasdaq composite 6,2 procent.
Apple föll med 0,3 procent till $456,8 under onsdagen.
Än så länge anser jag inte att tisdagens utbrott upp över 1500-nivån är bekräftat, för det behöver 1510-nivån tas ut. De senaste dagarnas kursstaplar bildar dessutom en bearish harami som är en negativ omslagsformation, dock med dålig tillförlitlighet.
Uppgången fortsätter längs taket i den stigande trendkanalen och än så länge har vi inga signaler på att den är på väg att mattas av.
Asien: Ben Bernanke förklarade sig igår missnöjd med den ekonomiska tillväxten och det har smittat av sig till de asiatiska börserna nu på morgonen. De asiatiska börserna backar under morgonen från den högsta nivån sedan augusti 2011 under intensiv handel, framförallt i Japan. Precis som den amerikanska ekonomiska tillväxten missar Japan målet.
